He estado pensando en dónde poner algo de capital si tienes alrededor de $5k guardado. La burbuja de la IA es real, y honestamente, mucha gente simplemente está lanzando dinero a cualquier acción con 'IA' en la presentación. Pero si quieres mantener algo durante años sin estar constantemente dudando, probablemente quieras empresas con fundamentos sólidos que respalden la narrativa de la IA.

Siempre vuelvo a dos nombres cuando pienso en las principales acciones de IA que vale la pena mantener a largo plazo: Alphabet y Taiwan Semiconductor. No son acciones de centavo sexys, pero ese es más o menos el punto.

Empecemos con Alphabet. La compañía tiene aproximadamente $4 billones en capitalización de mercado, lo cual es una locura, pero cuando miras lo que realmente hacen, tiene sentido. Tienen Google Search generando dinero, YouTube sigue siendo una máquina de contenido, Gemini es su apuesta en IA en el espacio de chatbots, y luego está Waymo haciendo lo de los robotaxis. Es decir, tienen múltiples vectores donde la IA puede realmente marcar la diferencia. No están apostando todo a una sola tendencia. El año pasado, ingresaron $402.8 mil millones en ingresos con $132.2 mil millones en ganancias netas. Esos no son números pequeños. La acción se negocia a unas 30 veces las ganancias pasadas, lo cual, honestamente, no parece una locura dado el potencial de crecimiento que tienen. Este es el tipo de acción de IA principal que puedes simplemente comprar y olvidar durante una década.

Luego está Taiwan Semiconductor. Esta es la empresa que realmente fabrica los chips que todos necesitan para la infraestructura de IA. Cuando Nvidia, AMD o cualquier otro necesita silicio de vanguardia fabricado a escala, llaman a TSM. La compañía acaba de reportar un crecimiento de beneficios del 35% interanual en su último trimestre, y están proyectando alrededor del 30% de crecimiento este año. Ese es el tipo de impulso que quieres ver. También están invirtiendo mucho en ampliar su capacidad en EE. UU., lo que abre nuevas oportunidades de crecimiento. La capitalización de mercado es de $1.8 billones, y se negocia a unas 33 veces las ganancias pasadas. Dado lo central que son en toda la cadena de suministro de hardware de IA, esto parece otra acción principal de IA que se beneficiará sin importar qué aplicaciones específicas de IA terminen ganando.

Lo que pasa con ambas es que no son apuestas especulativas. Tienen negocios reales que generan flujo de efectivo real en este momento. Los ingresos diversificados de Alphabet significan que no dependen de que funcione una sola apuesta en IA, y la posición de TSM como fabricante preferido de chips avanzados significa que se benefician de toda la inversión en infraestructura de IA en la industria. Si buscas poner dinero en acciones de IA de primer nivel y dormir tranquilo, estas dos parecen ser inversiones sólidas a largo plazo.