Así que estaba revisando algunas estrategias de dividendos de hace unos años y en realidad hay un pensamiento sólido aquí sobre cómo generar ingresos reales a partir de tu cartera. La idea era obtener alrededor del 10.5% de rendimiento usando solo tres fondos cerrados, lo cual, honestamente, es bastante interesante cuando piensas en dónde se sitúan las acciones regulares.

El atractivo es sencillo: si estás recibiendo un 10.5% anual en dividendos, básicamente estás recuperando toda tu inversión en menos de una década. Todo lo que venga después es pura ganancia. Además, la mayoría de estos fondos pagan mensualmente en lugar de trimestralmente como las acciones normales, lo cual realmente se alinea con tus facturas. Eso es algo que casi nunca ves en el mundo de las acciones.

Déjame explicar cómo solía funcionar esto. Primero, necesitabas básicamente tres cosas: cualquier cuenta de corretaje (todas soportan estos fondos), algunos ahorros (mucho menos de lo que pensarías), y unos diez minutos para configurarlo. En serio, es tan fácil como comprar una acción y olvidarte de ella.

La primera opción fue PIMCO Dynamic Income (PDI), un fondo de bonos que rendía alrededor del 13.3%. PIMCO tiene una credibilidad seria: Bill Gross literalmente lo cofundó en 1971 y conocen los bonos a fondo. Lo que hacía interesante a PDI no era solo el rendimiento; en realidad igualaba los retornos del S&P 500 durante una década, con un 8% anualizado. Para un fondo de bonos, eso es raro. La verdadera sorpresa era que los inversores recibían todos esos retornos en dividendos en efectivo, no solo ganancias en papel como los fondos índice de acciones. Además, pagaba dividendos especiales además de los regulares, que habían crecido un 25% en diez años.

Luego estaba Liberty All-Star Equity Fund (USA), que básicamente te daba una cesta de empresas sólidas como Alphabet, Microsoft, Visa y UnitedHealth. Este devolvía un 12% anualizado y rendía un 9.7%. El dividendo fluctuaba con el valor del fondo, pero eso en realidad permitía a la gestión mantener más efectivo disponible para invertir sin reducir el pago.

El tercero fue Cohen & Steers Real Estate Opportunities (RLTY), un fondo más nuevo enfocado en REITs como Prologis y American Tower. Pagaba un 8.4% mensual, lo cual era atractivo para quienes querían flujos de ingreso predecibles.

La verdadera estrategia aquí era el timing. Estos fondos cerrados cotizan con descuentos o primas respecto a su valor real en activos, y comprar cuando están baratos te daba una oportunidad de apreciación del precio además del ingreso por dividendos. La idea era que, a medida que estos fondos maduraran y atrajeran más atención, esos descuentos se reducirían, dándote ganancias adicionales.

Mirando hacia atrás, la lección principal sobre aumentos de dividendos y estrategia de ingresos todavía se mantiene. Los fondos con dividendos en crecimiento y con un historial de gestión sólido tienden a superar. Ya sea en 2023 o ahora, ese principio no cambia mucho. Los fondos específicos y los rendimientos son obsoletos, pero el marco para pensar en la inversión en ingresos a través de aumentos de dividendos sigue siendo sólido.