Acabo de mirar el gráfico de HOOD y hay algo interesante sucediendo aquí. La acción se desplomó completamente desde sus máximos de octubre, bajando casi un 50%, y ahora muchas personas se preguntan si hood es una buena acción para comprar en estos niveles. Creo que la respuesta es más matizada que un simple sí o no.

Robinhood ha recorrido un largo camino desde ser solo una app de acciones meme durante la era del Covid. Ahora es un miembro del S&P 500 y un competidor legítimo de Fidelity y otras grandes corredoras. Lo que la mayoría no se da cuenta es de cuán diversificado se ha vuelto el negocio en realidad. La compañía ahora opera 11 líneas de negocio separadas, cada una generando alrededor de 100 millones de dólares o más anualmente. Estamos hablando de cuentas de jubilación, comercio de criptomonedas, futuros, opciones, plataformas de escritorio para traders activos, gestión de patrimonio, mercados de predicción; es un animal completamente diferente al que era hace cinco años.

Mirando los fundamentos, si hood es una buena acción para comprar se vuelve una pregunta bastante convincente cuando profundizas en los números. Los resultados del tercer trimestre mostraron que los suscriptores de oro aumentaron un 77% interanual hasta 3.9 millones, mientras que las cuentas de inversión totales alcanzaron 27.9 millones, un 11% más. Los ingresos por usuario se dispararon un 82% hasta 191 dólares. La historia de ganancias es aún más impresionante: el EPS creció un 259% en el tercer trimestre y la compañía superó las estimaciones de ganancias por cuarto trimestre consecutivo con un promedio de superación del 26%.

Las proyecciones de crecimiento también son sólidas. Los analistas pronostican un crecimiento del 85% en EPS para 2025 y otro 23% en 2026, llevando las ganancias a 2.48 dólares por acción. Eso es un cambio masivo desde la pérdida de 0.60 dólares que reportaron en 2023. Se espera que los ingresos crezcan un 53% en 2025 y otro 22% en 2026, alcanzando los 5.500 millones de dólares.

Ahora aquí es donde la configuración técnica se vuelve interesante para los traders e inversores que preguntan si hood es una buena acción para comprar ahora mismo. La acción cotiza alrededor de 75 dólares después de ser golpeada, y el precio objetivo promedio de Zacks es de más de 140 dólares, lo que implica un potencial de subida del 86% desde los niveles actuales. También está probando sus niveles de ruptura del IPO de 2021, que es una zona técnica significativa. El RSI está en niveles históricamente sobrevendidos, lo que sugiere que la presión de venta ha sido bastante extrema.

Dicho esto, esta no fue una venta aleatoria. HOOD se había sobrecalentado y necesitaba enfriarse. La compresión de valoración tiene sentido después de una subida del 650% en dos años — sí, superó ampliamente a Nvidia y la mayoría de las acciones de IA durante ese período. Ahora, con un ratio P/E futuro de 35.7X y un ratio PEG de 1.3, la acción parece mucho más razonablemente valorada que en sus picos.

Entonces, ¿es hood una buena acción para comprar? Diría que depende de tu horizonte temporal. Para los traders, la configuración técnica parece atractiva, con niveles clave de soporte cercanos y condiciones sobrevendidas. Para inversores a largo plazo, los fundamentos del negocio siguen siendo sólidos a pesar de los vientos macroeconómicos en torno a las criptomonedas y la IA. El informe de ganancias que acaba de salir debería darnos más claridad sobre si la guía de crecimiento de la dirección se mantiene. Sin duda, lo tengo en mi lista de vigilancia.