Inversores de riesgo pronostican que los ingresos de Anthropic superarán a Alphabet en 2028: «Vender inteligencia en lugar de herramientas», apuntando a un mercado laboral de 50 billones de dólares

Según la monitorización de Beating, el socio fundador de OSS Capital, Joseph Jacks, predice que los ingresos anuales de Anthropic superarán a Google madre, Alphabet, en 2028. Él presenta una curva de crecimiento extremadamente pronunciada: a finales de este año, 100 mil millones de dólares, el próximo año 340 mil millones, y en el siguiente directamente 850 mil millones. Jacks indica que esta ya es una predicción «conservadoramente ajustada a la baja». En los primeros cuatro meses de este año, los ingresos de Anthropic se han multiplicado por 3,3 (alcanzando los 30 mil millones); en el último trimestre, el uso de Gemini creció solo un 60%, mientras que Anthropic se disparó diez veces. Él señala que esta explosión tiene tres soportes sólidos:

• Grandes clientes difícil de cancelar: las empresas con tarifas anuales superiores a 1 millón de dólares se duplicaron en dos meses hasta 1,000. Una vez que el negocio se integra con Agent, el costo de reemplazo es muy alto.
• Penetración en grandes empresas con productos únicos: Claude Code se convirtió en la tarjeta de entrada, aprovechando para empaquetar capacidades subyacentes en las 2000 empresas más ricas.
• La potencia de cálculo ya no es un cuello de botella: gracias a la capacidad existente de Google, y a los grandes pedidos recientes con Broadcom y SpaceX, la potencia de cálculo finalmente puede satisfacer la demanda. Frente a las dudas de que «una escala superior a 1000 mil millones necesariamente desacelere», Jacks cree que esto es mirar las cosas nuevas con reglas antiguas. AWS y Meta venden «herramientas», con un techo en el mercado de software de 8 billones de dólares; Anthropic vende «inteligencia», apuntando a un mercado laboral global de 50 billones. Cuando el tamaño del mercado crece en dos órdenes de magnitud, las reglas de desaceleración antiguas dejan de ser aplicables. Nota: La predicción basada en los «30 mil millones de ingresos» ha sido objeto de controversia reciente. Ejecutivos de OpenAI han cuestionado que Anthropic haya utilizado ingresos brutos al distribuir a los proveedores de servicios en la nube, por lo que la escala podría estar sobreestimada; además, comparar las «expectativas anuales» de una startup con los «ingresos en informes financieros» de una empresa cotizada no es una comparación equivalente.