I. ¿La tensión entre Estados Unidos e Irán se intensificará aún más?

Uno, ¿la tensión entre Estados Unidos e Irán podría intensificarse aún más?

La naturaleza del conflicto en el estrecho de Ormuz el 8 de mayo es más probable que sea una fricción exploratoria en lugar de una señal de guerra total. La parte estadounidense afirma haber interceptado un "ataque infundado" de Irán, mientras que Irán acusa a las fuerzas estadounidenses de violar el alto el fuego atacando petroleros, cada lado manteniendo su versión. La señal más importante proviene del propio Trump: él declaró claramente que "esto es solo un toque suave, el alto el fuego todavía está en marcha y sigue siendo válido", y enfatizó que la nave estadounidense "no sufrió daños". El Comando Central de EE. UU. también expresó que "no buscan escalar la situación".

Esto indica que ambas partes están activamente intentando "enfriar" la situación. Desde un análisis de motivaciones: las fuerzas estadounidenses podrían estar intentando sondear la capacidad de defensa aérea de Irán y la efectividad del bloqueo del estrecho—el ataque a los puertos estratégicos de Qeshm y Abad, en sí mismo, es una prueba de presión; mientras que Irán, mediante represalias, busca mostrar su determinación de defender su soberanía, evitando al mismo tiempo cruzar la línea roja de una guerra total. Los avances clave a seguir incluyen: la flexibilidad en la implementación del acuerdo de alto el fuego del 7 de abril, la respuesta formal de Irán a la propuesta de 14 puntos de EE. UU., y la situación real de navegación en el estrecho de Ormuz. Si el bloqueo continúa y las partes no cumplen con las promesas de "apertura" en la mesa de negociaciones, no se descarta que pequeños enfrentamientos similares puedan repetirse.

Dos, ¿puede Bitcoin soportar la presión y volver a situarse por encima de 80,000 dólares?

La caída por debajo de los 80,000 dólares (llegando a un mínimo de aproximadamente 79,300 dólares) es el resultado de la reducción en la prima de riesgo geopolítico, la toma de ganancias y una reacción en cadena de liquidaciones apalancadas.

Desde el mínimo de aproximadamente 60,000 dólares en abril, BTC ha subido alrededor de un 37%, acumulando beneficios en papel considerables. Cuando los funcionarios iraníes rechazaron algunas propuestas de EE. UU. y las perspectivas de negociación se volvieron borrosas, los fondos especulativos a corto plazo optaron por realizar ganancias concentradas, con liquidaciones en toda la plataforma por aproximadamente 327 millones de dólares en 24 horas, de las cuales el 72% eran posiciones largas—esto indica que la subida impulsada por apalancamiento está retrocediendo. Actualmente, los 80,000 dólares se han convertido de un soporte pasado en una resistencia clave; si en las próximas 24 a 48 horas no se logra volver por encima de 80,600 dólares, la iniciativa a corto plazo claramente estará en manos de los bajistas, con los siguientes niveles de soporte en 79,500 y 75,000 dólares.

Pero hay dos soportes en la estructura a medio y largo plazo: primero, la cantidad de BTC en exchanges ha caído a mínimos recientes, y la proporción de holdings a largo plazo ha subido al 78.3%, con compras institucionales (como el ETF de BlackRock, con aproximadamente 62 mil millones de dólares) aún en flujo estructural; segundo, parte del capital de refugio en Oriente Medio está comenzando a dirigirse hacia canales descentralizados, lo que proporciona una nueva fuente de fondos para BTC. En conjunto, 80K actualmente no es fácil de mantener, pero no implica un cambio de tendencia; lo más probable en el futuro cercano será un rango de alta volatilidad con oscilaciones.

Tres, ¿los datos económicos de esta noche serán más optimistas o pesimistas?

Esta noche (hora de Beijing, 20:30) se publicará el informe de empleo no agrícola de EE. UU. de abril, y a las 22:00 también se dará a conocer el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan preliminar y las expectativas de inflación a un año para mayo.

Es necesario hacer una evaluación integral considerando múltiples factores: por un lado, el conflicto geopolítico acaba de intensificarse, y los efectos de derrame aún no se reflejan en los datos de abril; por otro lado, los precios altos del petróleo (el precio promedio de la gasolina en EE. UU. ya alcanza los 4.56 dólares por galón, el nivel más alto desde julio de 2022) ya comienzan a presionar la confianza del consumidor, con signos claros de presión en el flujo de efectivo de los grupos de bajos ingresos. La expectativa tiende a ser moderada a débil, y los datos que sean ligeramente peores de lo esperado podrían considerarse "no tan malos"; pero si los datos son significativamente peores, el mercado podría cambiar su foco de la política geopolítica a los fundamentos económicos, y las preocupaciones sobre la estanflación se intensificarán notablemente. #美伊冲突再升级