Huatai Securities: El sector de computadoras se recupera suavemente, atención a las líneas principales estructurales de IA

Noticias de Mars Finance, un informe de investigación de Huatai Securities señala que en 2025, las señales de mejora marginal en el rendimiento del sector de computadoras son evidentes, y se estima que el sector de computadoras está entrando gradualmente en una fase de recuperación moderada.
Los ingresos se estabilizan primero, mientras que las ganancias aún están en proceso de recuperación, por lo que en la selección de acciones se debe dar prioridad a las empresas que confirmen un punto de inflexión tanto en ingresos como en beneficios, y cuya situación fundamental esté mejorando rápidamente.
En cuanto al sector, se recomienda enfocar la asignación en la cadena de capacidad de cálculo y infraestructura que se benefician del ciclo alcista del gasto de capital en IA, ya que la expansión de la demanda de agentes impulsa la actualización de la computación en la nube, CPU y pilas de software relacionadas, y se espera que la prosperidad de la cadena industrial continúe, siendo esta la dirección más segura en esta etapa;
A medio y largo plazo, en el contexto de cambios en el paradigma tecnológico, la lógica de inversión en la industria está pasando de estar impulsada únicamente por la prosperidad y el rendimiento, a evaluar la estabilidad del modelo de negocio y su capacidad de adaptación, recomendando centrarse en empresas con capacidad de productización, barreras de clientes y datos, y que puedan lograr una reconstrucción de valor mediante IA.