CME Group lanzará futuros de volatilidad de Bitcoin el 1 de junio

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• CME planea lanzar futuros de volatilidad de Bitcoin el 1 de junio.

• Los contratos BVI se liquidarán en efectivo contra el índice BVX, que rastrea la volatilidad implícita de Bitcoin a 30 días a partir de datos de opciones de CME.

CME Group se prepara para lanzar futuros de volatilidad de Bitcoin el 1 de junio, sujeto a revisión regulatoria, a medida que aumenta la demanda de productos regulados de gestión de riesgos en criptomonedas. Los nuevos contratos ofrecerán a los traders exposición directa a las fluctuaciones esperadas en el precio de Bitcoin en lugar de la dirección del precio spot de Bitcoin.

Los contratos se liquidarán contra el Índice de Volatilidad de Bitcoin CME CF, conocido como BVX. El índice mide la volatilidad implícita a 30 días con perspectiva futura utilizando libros de órdenes en tiempo real de opciones de Bitcoin de CME. CME diseñó el producto para participantes del mercado que desean cubrir movimientos bruscos o comerciar con volatilidad como un factor de mercado separado.

El lanzamiento planificado añade una nueva capa a la suite de productos de activos digitales de CME. Los futuros tradicionales de Bitcoin siguen si Bitcoin sube o baja. Los futuros de volatilidad de Bitcoin, en cambio, se centran en qué tan fuerte espera el mercado que se mueva Bitcoin en los próximos 30 días.

CME dijo que los contratos ayudarán a los traders a aislar el riesgo de volatilidad de la dirección del precio. Esa estructura es importante para los inversores institucionales que ya gestionan carteras mediante futuros, opciones y otros productos de cobertura. También proporciona a los despachos profesionales una vía regulada para comerciar con volatilidad de Bitcoin sin poseer Bitcoin en spot ni tomar una posición direccional en futuros.

Bitcoin sigue siendo uno de los activos digitales más activos en los mercados institucionales. Sin embargo, sus oscilaciones de precio continúan creando riesgos para fondos, gestores de activos y firmas de trading. Un producto de futuros de volatilidad permite a estos participantes gestionar la exposición cuando las condiciones del mercado se vuelven inestables.

CME Amplía Herramientas Reguladas de Riesgo de Bitcoin

Los futuros de volatilidad de Bitcoin se negociarán bajo el ticker BVI. Cada contrato tendrá un valor de 500 dólares multiplicado por el nivel del índice BVX, y la liquidación será en efectivo. Eso significa que los traders no necesitarán entregar ni recibir Bitcoin cuando expire el contrato.

El índice BVX publica cada segundo entre las 7 a.m. y las 4 p.m. hora central. Utiliza libros de órdenes de opciones de Bitcoin y Micro Bitcoin de CME para reflejar las expectativas del mercado sobre la volatilidad futura. El índice no sigue el nivel de precio de Bitcoin, sino que captura la visión del mercado sobre el movimiento esperado.

Giovanni Vicioso, Jefe Global de Productos de Criptomonedas de CME Group, dijo:

“Con nuestros nuevos futuros de volatilidad de Bitcoin, los traders podrán invertir o cubrirse contra la volatilidad futura de Bitcoin, permitiéndoles acceder a una capa crítica de gestión de riesgos.”

CME lanzó sus primeros futuros de Bitcoin en diciembre de 2017. Desde entonces, su negocio de derivados de criptomonedas ha crecido en Bitcoin, Ethereum y otros contratos vinculados a activos digitales.

Se espera que CME lance comercio de futuros y opciones de criptomonedas 24/7 el 29 de mayo, sujeto a aprobación regulatoria. La medida extenderá el comercio en CME Globex durante los fines de semana, con solo una ventana de mantenimiento semanal de dos horas. El cambio dará a las instituciones más margen para cubrir riesgos de Bitcoin y otros activos digitales.

El precio de Bitcoin se negoció cerca de 81.400 dólares el 6 de mayo tras subir más del 5% en los últimos 7 días. Su capitalización de mercado se situó cerca de 1,62 billones de dólares, mientras que el volumen de 24 horas fue de aproximadamente 39,32 mil millones de dólares.