En realidad, muchos amigos que acaban de entrar en el mundo de las criptomonedas se confunden con todo tipo de términos, ¿qué es el mercado de criptomonedas, cómo se juega, cuáles son las reglas? Hoy voy a explicar estos conceptos básicos para todos, y seguramente resolveré muchas dudas.

Primero, lo más básico. La moneda fiduciaria es la moneda legal, emitida por el gobierno, como el yuan, el dólar, que solo está respaldada por la confianza en el gobierno. Y Token (ficha) no es lo mismo, es una prueba de derechos en la cadena de bloques, no una moneda. Lo más impresionante de los Tokens es que pueden digitalizar activos físicos y virtuales, algo que no se puede hacer en las finanzas tradicionales.

Luego, algunos conceptos comunes de financiamiento y marketing. Airdrop es cuando el proyecto distribuye tokens gratis para promocionar, generalmente en proporción a la cantidad de tokens que ya tienes. Candy (dulces) significa algo similar, es decir, monedas digitales gratuitas entregadas durante la etapa de ICO para crear impulso. La caída de precio se refiere a cuando el valor de un token cae por debajo del precio de emisión. La privada (Private Placement) es una forma en que un proyecto recauda fondos de inversores específicos, diferenciándose de la oferta pública general.

Hablando de comercio, las transacciones en el mercado de criptomonedas son mucho más flexibles que las acciones. Las criptomonedas se negocian 24/7, sin límites de subida o bajada — por ejemplo, el 28 de mayo de 2021, Bitcoin subió más del 20% en un solo día, algo imposible en las acciones. La unidad mínima de transacción puede ser 0.0001 BTC, mucho más flexible que la "lote" de 100 acciones en las acciones. Además, es T+0, puedes comprar y vender en el mismo día, no como las acciones que requieren T+1. La retirada de fondos para convertir en efectivo también no tiene límite de tiempo, puedes hacerlo en cualquier momento, con alta liquidez.

Sobre las plataformas de trading, las principales son los grandes exchanges. Puedes elegir según tus necesidades. Si no quieres mantener tus monedas en la plataforma, puedes transferirlas a tu cartera personal, que es como tu tarjeta bancaria. Las carteras pueden ser de una sola moneda o multimoneda, como imToken, que soporta varias monedas. La recarga y retiro son transferencias de monedas, el tiempo puede variar.

Entrando en el nivel de trading, un concepto importante es la posición. Comprar contratos largos (long) significa esperar que suba, vender contratos cortos (short) significa esperar que baje. Las noticias positivas (bullish) impulsan los precios al alza, las negativas (bearish) lo hacen bajar, como ataques de hackers a exchanges o regulaciones gubernamentales.

Hablando de tipos de blockchain, las cadenas públicas son accesibles a todos, como Bitcoin y Ethereum. Las cadenas privadas solo permiten a ciertas instituciones escribir en ellas, pero pueden ser leídas por cualquiera. Las cadenas de consorcio son controladas por varias instituciones, y las transacciones requieren la aprobación de la mayoría o todas ellas, común en colaboraciones financieras.

El análisis del mercado tiene su propia terminología. La recuperación (rebound) es un breve repunte durante una caída, la corrección (pullback) es una bajada breve durante una subida, y la consolidación (consolidation) es cuando el precio se mantiene estable con poca volatilidad. El arbitrage (hacer "bricks") consiste en aprovechar las diferencias de precio entre plataformas, comprando barato en A y vendiendo caro en B. El apalancamiento (leverage) permite hacer operaciones grandes con poco capital, pero aumenta mucho el riesgo, como en el juego.

El comercio al mercado (market order) se realiza al precio actual del mercado, rápido pero con precio incierto. La orden limitada (limit order) establece un precio para comprar o vender, puede no ejecutarse pero el precio queda definido. La prioridad en la ejecución sigue el principio de "precio primero, tiempo primero" — las órdenes con mejor precio se ejecutan primero, y si hay varias en el mismo precio, la que llegó primero.

Las maniobras de los manipuladores (market makers) incluyen varias técnicas. La manipulación de doble cuenta (wash trading) consiste en abrir cuentas en varias plataformas para crear volumen falso y manipular el precio. La manipulación de mercado (shakeout) es subir el precio y luego vender en masa, haciendo que los pequeños inversores vendan en medio de la subida. La protección del mercado (supporting) es cuando los grandes inversores compran en gran volumen para evitar caídas. La captación de liquidez (accumulation) implica hacer que los pequeños inversores vendan barato, para que los manipuladores compren esas monedas y aumenten su control. Controlar el mercado (market control) significa que los manipuladores tienen una gran proporción de monedas y pueden influir en la tendencia con facilidad.

También hay diferentes tipos de mercado. El mercado alcista (bull market) es cuando los precios suben en general, con perspectivas optimistas. El mercado bajista (bear market) es cuando los precios bajan continuamente, y lo más importante en ese momento es sobrevivir, acumulando monedas o comprando en los bajos. El mercado de montaña rusa (roller coaster) es cuando los precios suben y bajan rápidamente, difícil de predecir y que pone a prueba la paciencia. La ola principal (main wave) es la fase de subida más larga y fuerte, si la pillas, ganas mucho. La caída lenta (slow decline) es cuando el mercado baja pero con esperanzas intermitentes, sube dos días y baja uno. La caída en cascada (waterfall) es una bajada repentina y fuerte, varias velas bajistas en poco tiempo, como una cascada. La explosión (parabolic rise) es un aumento explosivo tras un período de estancamiento, generalmente tras agotarse las malas noticias.

Las líneas falsas (fakeout) son maniobras de los manipuladores para crear señales falsas de subida o bajada, engañando a los pequeños inversores para que compren o vendan. La trampa de compra (bull trap) es cuando los bajistas crean una falsa señal de subida para que los alcistas compren y luego caigan. La trampa de venta (bear trap) es lo contrario, los alcistas crean una falsa señal de bajada para que los bajistas vendan y luego suba.

La rotación (turnover rate) mide la liquidez de una moneda, cuán frecuentemente se compran y venden en un período. La orden de mercado tiene prioridad máxima, la orden limitada se llama también orden de encomienda o "hang order".

La gestión de posiciones (position management) también es clave. La posición total (full position) significa que todo el capital está en monedas, lo cual es muy arriesgado. La cobertura (hedging) es cuando, tras una pérdida, compras más para reducir el costo promedio. La ampliación (adding) es seguir comprando si crees que la tendencia continuará. La apertura de posición (opening) es la primera compra, reducir (reducing) es vender parte si sospechas riesgo. La cobertura (hedging) en futuros implica abrir posiciones largas y cortas simultáneamente, y la posición en USDT sin otras monedas es estar en modo de espera. La gestión de fondos (light, heavy, half position) depende del porcentaje de fondos en monedas. La liquidación total (full liquidation) es vender todo y estar en modo de espera sin posiciones abiertas.

El take profit (salida con ganancia) es vender para asegurar beneficios, el stop loss (detener pérdidas) es vender cuando las pérdidas alcanzan cierto nivel para evitar más daños. La consolidación (sideways) es cuando el mercado se mueve en un rango estrecho. La recuperación técnica (rebound) es cuando, durante una caída, el precio sube por soporte técnico o entrada de fondos. La reversión (reversal) es cuando, tras tocar fondo, el mercado cambia de bajista a alcista, generalmente en forma de V, con una diferencia mucho mayor que una simple recuperación.

La venta en pérdidas (cut loss) es vender aunque se pierda para evitar mayores daños, el atrapado (trapped) es cuando compras y el precio cae, sin poder vender. La recuperación (breakout) es cuando el precio vuelve a subir después de estar atrapado. La pérdida (loss) es cuando el precio baja y no puedes vender a tiempo. La oportunidad perdida (missed opportunity) es cuando compras tarde y el mercado ya subió, o te quedaste esperando. La montaña rusa (roller coaster) es cuando el mercado sube y baja rápidamente, solo para dar una emoción. La acumulación (accumulation) es comprar mucho en previsión de un gran aumento futuro, como diez, cien o mil veces.

Hacer long (long) significa comprar porque crees que el precio subirá, hacer short (short) significa vender o tomar prestado para beneficiarte de una bajada. Minar (mining) es usar computadoras o teléfonos para realizar cálculos y obtener monedas digitales, pero puede acelerar el desgaste del equipo.

ICO (Oferta Inicial de Monedas) proviene del concepto de IPO en acciones, y es cuando un proyecto emite su propia moneda digital para recaudar fondos en el mercado. La ronda privada (private round) es financiamiento dirigido a inversores específicos, sin publicidad pública. La ronda ángel (angel round) es inversión temprana de particulares en startups, con alto riesgo y alta recompensa.

El comercio extrabursátil (OTC) es lo que muchas plataformas llaman comercio en moneda fiduciaria, donde la plataforma actúa como garante, comprando y vendiendo monedas principales o USDT directamente con yuanes, con un proceso similar a comprar en una tienda.

Las noticias positivas (利多) son las buenas noticias, principalmente basadas en información. Las noticias negativas (利空) también son importantes, y afectan el mercado en contra. Existe un dicho que dice "cuando las malas noticias se agotan, vienen las buenas", refiriéndose a que tras un pesimismo extremo puede haber un cambio de tendencia.

En resumen, el mercado de criptomonedas es un mercado lleno de oportunidades y riesgos. Entender estos conceptos te ayudará a comprender mejor las tendencias y gestionar los riesgos. Lo más importante para los principiantes es sobrevivir primero, no ir a lo loco con todo, y acumular experiencia poco a poco.