Recientemente, al investigar productos DeFi, descubrí que muchas personas confunden APR y APY, en realidad la diferencia entre estos dos conceptos es bastante grande, y afecta directamente cuánto puedes ganar al final. En pocas palabras, APR es la tasa de interés anual, sin considerar el interés compuesto; APY es la tasa de rendimiento anual, incluyendo el interés compuesto. Suenan similares, pero los beneficios reales pueden variar mucho.

Un ejemplo lo aclara claramente. Supón que depositas con una tasa APR del 20%, con $10,000, sin considerar el interés compuesto, después de un año tendrás $12,000, en dos años $14,000, en tres años $16,000, de forma bastante lineal. Pero si el banco te paga intereses mensualmente, la situación cambia. Cada mes recibes intereses que se añaden al principal, y el próximo mes puedes ganar intereses con una cantidad mayor, esa es la potencia del interés compuesto.

Con la misma tasa APR del 20%, $10,000, pero con interés compuesto mensual, después de un año puedes obtener $12,429, ganando $429 más que sin interés compuesto. ¿Y si el interés compuesto es diario? Después de un año serían $12,452. Cuanto más frecuente sea el interés compuesto, más ganas. Si extiendes el plazo a tres años, con interés diario, al final tendrías $19,309, ganando $3,309 más que con solo el 20% APR. Esa es la efecto a largo plazo del interés compuesto, realmente sorprendente.

¿Y cómo comparar diferentes productos? Aquí es donde entra el APY. Un APR del 20% con interés compuesto mensual equivale a un APY del 21.94%, y con interés diario a un APY del 22.13%. El APY es la tasa de rendimiento anual que incluye todo el interés compuesto. Cuando revises productos DeFi o ahorros y staking en criptomonedas, debes fijarte si el producto indica APR o APY, de lo contrario no podrás compararlos directamente. Algunos productos promocionan con APR, otros con APY, y necesitas convertirlos a la misma métrica para ver cuál es más conveniente.

También hay un detalle importante. Si dos productos DeFi usan APY, también debes verificar si la frecuencia de interés compuesto es la misma. Con el mismo APR, un producto con interés diario claramente te dará mayores ganancias que uno con interés mensual. Además, en algunos productos de criptomonedas, el APY se refiere a las recompensas en tokens que puedes ganar, no a los beneficios en moneda fiat. Esto es crucial, porque el precio de los activos criptográficos fluctúa, y el valor en fiat de tu inversión puede disminuir. Aunque tu APY parezca bueno, si el valor del activo cae mucho, el valor en fiat de tu inversión puede estar en pérdida. Por eso, siempre revisa cuidadosamente los términos del producto y entiende qué significa realmente el APY en ese escenario.

En resumen, recuerda que el APY es más complejo que el APR porque considera el interés compuesto. Cuanto más frecuente sea el interés compuesto, mayor será el APY. En productos DeFi y criptomonedas, al comparar tasas, siempre usa la misma métrica y asegúrate de entender qué representa exactamente el APY. Solo así podrás determinar cuál producto es más adecuado para ti.