¿El gobierno local vende criptomonedas confiscadas para aumentar fondos públicos? ¿China está considerando establecer nuevas regulaciones sobre criptomonedas?

Recientemente, los departamentos legales, financieros y gubernamentales de China han llevado a cabo intensos debates en torno a la “mecanismo de disposición de criptomonedas incautadas”. Debido a que con el aumento de casos relacionados con delitos de criptomonedas, la práctica de los gobiernos locales de vender activos digitales incautados para complementar las finanzas públicas ha generado una amplia atención, además de que la falta de un marco regulatorio actual conduce a procesos de disposición caóticos, con poca transparencia e incluso riesgos de corrupción. Actualmente, los gobiernos locales en China enfrentan una realidad incómoda en el campo de las criptomonedas: aunque desde 2021 el país ha prohibido completamente las transacciones y la minería de criptomonedas, la escala de criptomonedas incautadas por los gobiernos locales en la lucha contra delitos sigue en expansión. Los datos muestran que en 2023, los delitos relacionados con criptomonedas en China involucraron un monto de 4307 mil millones de yuanes (aproximadamente 590 mil millones de dólares), un aumento de diez veces respecto a 2022, con tipos de casos que abarcan fraude en línea, lavado de dinero, apuestas ilegales, entre otros. En ese mismo período, las fiscalías nacionales acusaron a 3032 personas por lavado de dinero con criptomonedas, estableciendo un récord histórico. La modernización de los patrones delictivos ha obligado a las fuerzas del orden a intensificar sus esfuerzos, y en 2023, el valor de las criptomonedas confiscadas en todo el país aumentó un 120% respecto al año anterior, con solo la cantidad de Bitcoin en posesión alcanzando 15,000 monedas (aproximadamente 1,4 mil millones de dólares). Al mismo tiempo, bajo la presión de una economía en desaceleración, la liquidación de activos incautados se ha convertido en un canal importante para que los gobiernos locales complementen sus finanzas. En 2023, los ingresos por multas y confiscaciones alcanzaron los 378 mil millones de yuanes, un crecimiento del 65% en cinco años, y en regiones con alta incidencia delictiva, como Xuzhou y Taizhou en Jiangsu, los ingresos por disposición de criptomonedas representaron más del 30% de los ingresos por multas y confiscaciones. Según informes, los gobiernos locales en China están colaborando con empresas privadas para vender las criptomonedas incautadas en mercados extranjeros, convertir estos activos en efectivo y así complementar los fondos públicos. Tomando como ejemplo una empresa privada en Shenzhen, que desde 2018 ha ayudado a los gobiernos locales a vender en exchanges extranjeros más de 3 mil millones de yuanes en criptomonedas, con los fondos convertidos a renminbi a través de canales legales y depositados directamente en las cuentas fiscales locales. No obstante, esta operación ha generado controversia debido a la falta de reglas unificadas. Esta “solución temporal” entra en conflicto evidente con las prohibiciones nacionales, ya que los gobiernos locales convierten activos sin autorización clara, situándose en una zona gris. Además, aunque puede aliviar la presión fiscal a corto plazo, revela un vacío regulatorio: las diferencias significativas en los procesos de identificación, valoración y disposición de los activos incautados en distintas regiones, e incluso algunos tribunales de base han llevado a operaciones no normativas como “pagar con criptomonedas en lugar de deuda”. Por otra parte, más del 70% de los activos incautados en la actualidad dependen de empresas privadas, que aunque ayudan a resolver problemas técnicos, enfrentan riesgos de conflicto de intereses: algunas cobran comisiones de servicio que alcanzan del 5% al 8%, y carecen de una supervisión efectiva. Los abogados del sector señalan que la participación de empresas privadas en la disposición de activos criminales puede conducir a una falta de transparencia en la fijación de precios, pérdida de control sobre los flujos de fondos e incluso fomentar problemas de corrupción como “penalización selectiva” o “aplicación selectiva de la ley”. Por ejemplo, a principios de 2024, una comisaría local fue investigada por la Comisión de Disciplina por conspirar con intermediarios para reducir la valoración de los activos y dividir las diferencias. Actualmente, aunque la ley china prohíbe claramente las transacciones con criptomonedas, no existe una definición clara sobre si las criptomonedas relacionadas con delitos constituyen bienes legales. La legislación vigente solo define las criptomonedas como “mercancías especiales en internet”, que en casos civiles pueden considerarse “bienes virtuales”, pero en casos penales suelen clasificarse como “instrumentos de operación ilegal”. Esta ambigüedad genera inconsistencias en los estándares judiciales de disposición, y en algunas regiones incluso se han congelado indebidamente activos de inversores legítimos. Con el aumento continuo de casos de delitos con criptomonedas y la expansión de los activos incautados, el gobierno chino enfrenta una disyuntiva: mantener la prohibición total de las criptomonedas o ajustar las políticas para construir un sistema de gestión de activos digitales que sea legal, transparente y estratégico. Se informa que jueces superiores del Ministerio Público y la policía están discutiendo nuevas regulaciones que podrían cambiar la forma en que se manejan las criptomonedas confiscadas. Esto podría marcar un cambio importante en la industria de las criptomonedas en China, especialmente en un contexto de tensiones crecientes en las relaciones China-Estados Unidos durante el segundo mandato de Trump, quien planea relajar las regulaciones sobre criptomonedas y establecer una reserva estratégica de Bitcoin en EE. UU. Aunque no se garantiza ningún cambio, en la conferencia de regulación a principios de 2025, expertos del Tribunal Supremo, del Ministerio de Seguridad Pública y académicos legales acordaron que China necesita reconocer formalmente las criptomonedas y establecer procesos claros para gestionar las monedas digitales incautadas. Entre las recomendaciones específicas se incluyen: Definición de atributos legales: agregar una sección de “activos digitales” en el Código Civil, reconociendo la propiedad de las criptomonedas y proporcionando una base legal para su disposición judicial. Por ejemplo, el Tribunal de Baoshan en Shanghái ya ha respaldado solicitudes de devolución de Bitcoin mediante sentencias civiles, demostrando que la práctica judicial ya ha avanzado; gestión centralizada: liderada por el Banco Popular de China o la Administración Nacional de Supervisión Financiera, estableciendo una plataforma nacional unificada para la custodia de criptomonedas relacionadas con delitos, con procesos estandarizados de registro, valoración y subasta de activos. O bien, tomando como referencia el plan de EE. UU., incorporar los activos incautados en la reserva de divisas del país, resolviendo conflictos regulatorios y fortaleciendo la estabilidad financiera. China posee actualmente aproximadamente 194,000 bitcoins, valorados en unos 16 mil millones de dólares, siendo el segundo mayor poseedor mundial; camino chino: establecer un fondo soberano de criptomonedas en Hong Kong, aprovechando su infraestructura financiera avanzada para gestionar y aumentar el valor de los activos de forma legal. Este sistema de “ejecución en el interior, disposición en el exterior” puede evitar restricciones regulatorias internas y facilitar la integración con los mercados financieros internacionales; tecnología para potenciar la regulación: usar tecnología blockchain para crear una “lista negra de activos digitales”, rastreando en tiempo real el flujo de los activos incautados y evitando su circulación secundaria. El sistema de “monitoreo en cadena de activos relacionados” en prueba en 2024 ya ha permitido monitorear dinámicamente más de 100,000 bitcoins. Se puede observar que la postura de China respecto a las criptomonedas podría estar pasando de una “prohibición total” a una “gestión por clasificación”. Aunque en 2021, las diez agencias regulatorias emitieron un documento que prohíbe las transacciones con criptomonedas, la discusión actual transmite dos señales principales: primero, el reconocimiento del atributo de los activos: ya no se consideran simplemente “instrumentos financieros ilegales”, sino que se integran como “bienes relacionados con delitos especiales”, allanando el camino para futuras pruebas de cumplimiento (como la custodia institucional o transferencias transfronterizas); segundo, el equilibrio entre seguridad y eficiencia: explorando vías de disposición de activos incautados en el mercado, permitiendo, por ejemplo, que parte de estos activos se utilicen para “fondos anti-lavado” o servicios públicos, en lugar de una simple liquidación. En resumen, la exploración del mecanismo de disposición de criptomonedas incautadas en China refleja la innovación regulatoria en la era de la economía digital: cuando la innovación tecnológica choca con la laguna institucional, encontrar un equilibrio entre la gestión de riesgos y el aprovechamiento del valor se convierte en un desafío global. Desde las “medidas provisionales” de los gobiernos locales hasta la “reestructuración institucional” a nivel central, esta discusión no solo reformará la lógica subyacente de la regulación de criptomonedas en China, sino que también podría ofrecer una “solución china” para la gobernanza global de activos digitales. A medida que el marco regulatorio se clarifica, el papel de las criptomonedas en China está pasando de ser “instrumentos financieros ilegales” a “activos regulados de forma especial”. En el futuro, cuando los Bitcoin incautados se integren en las reservas estratégicas nacionales y la tecnología blockchain se utilice para rastrear activos, quizás presenciemos un sistema de regulación más inclusivo, que mantenga la seguridad financiera y deje espacio para la innovación tecnológica. Esta transformación, que comenzó con “ingresos en la zona gris”, podría convertirse en un hito en la modernización de la gobernanza financiera digital en China.