Fidelidad para convertir el Fondo de Tesorería Digital en tokens basados en blockchain

Una importante firma financiera, Fidelity Investments con 5.8 billones de dólares, está entrando en el mundo de Blockchain y activos digitales. La compañía ha presentado sus planes a la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) para crear una versión tokenizada de su Fondo Digital del Tesoro de EE. UU. (FYHXX) con la ayuda de la popular Blockchain, Ethereum. El fondo, que posee alrededor de 80 millones de dólares en letras del Tesoro de EE. UU., hará uso de la tecnología Blockchain para hacer las transacciones más transparentes y eficientes.

La tokenización de activos financieros tradicionales, como las letras del Tesoro de EE. UU., se está volviendo más popular entre las grandes firmas financieras. Empresas como BlackRock y Franklin Templeton ya han comenzado a actuar en el mercado de Tesorerías tokenizadas. Esto indica que la industria financiera depende cada vez más de la tecnología Blockchain para hacer que las transacciones sean rápidas, eficientes y más baratas.

Presentación de Fidelity ante la SEC

Al 21 de marzo de 2025, Fidelity presentó oficialmente una propuesta a la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. Esta propuesta tenía como objetivo lanzar una clase de acciones “OnChain” para su Fondo Digital del Tesoro de Fidelity (FYHXX). Con esto, Fidelity ayudará a registrar la parte de la propiedad del fondo en la blockchain de Ethereum para abordar la transparencia y seguridad en la red.

Sin embargo, junto con la integración de blockchain, el método tradicional utilizado para registrar la propiedad mediante registros en libros seguirá siendo el sistema oficial. La propuesta destaca que los registros en blockchain solo se usarán como una capa adicional de datos que los agentes de transferencia de Fidelity actualizarán y reconciliarán diariamente.

El fondo FYHXX invierte principalmente en letras del Tesoro de EE. UU. y en efectivo, con casi el 99.5% de los fondos contribuyendo a estos activos. La propuesta también indica que Fidelity no convertirá estos activos en tokens digitales, sino que registrará la propiedad del fondo en la red blockchain. Esto significa que el fondo funcionará igual que antes. La diferencia es que la blockchain solo se usará para rastrear la propiedad de manera más segura y eficiente.

El Mercado de la Tesorería de EE. UU. Tokenizada: Una Tendencia en Crecimiento

La decisión de Fidelity de avanzar hacia la tokenización surgió después de que el mercado de activos del mundo real (RWAs) tokenizados creciera rápidamente. El valor neto del mercado de la Tesorería de EE. UU. tokenizada es de aproximadamente 4.770 millones de dólares, lo que representa un aumento del 500% respecto al año pasado. Tomemos como ejemplo el fondo de Tesorería tokenizado BUIDL de BlackRock, lanzado en marzo de 2024, que ya ha alcanzado los 1.500 millones de dólares. De manera similar, el fondo de mercado monetario basado en blockchain de Franklin Templeton, que comenzó en 2021, ya ha crecido hasta 689 millones de dólares.

En la tokenización, los activos financieros tradicionales, como bonos gubernamentales o fondos de inversión, se transforman en tokens digitales en una Blockchain. Con esto, las transacciones se realizan más rápido, más baratas y de manera más eficiente; también permite realizar pagos en cualquier momento, incluso si las horas bancarias han terminado.

Muchas firmas de finanzas tradicionales prefieren Ethereum para tokenizar activos del mundo real (RWAs); ya tiene más de 3.300 millones de dólares en RWAs que ya están tokenizados en la red. Ethereum ha demostrado su fiabilidad y es popular por sus cualidades de transparencia, seguridad y confiabilidad, que son importantes para las instituciones financieras.

Clase OnChain de Fidelity

Fidelity ha presentado una solicitud ante la SEC para introducir una clase de acciones “OnChain” basada en Ethereum para su Fondo Digital del Tesoro de Fidelity (FYHXX). Aunque la principal inversión del fondo — letras del Tesoro de EE. UU. — no podrá ser tokenizada directamente, la clase de acciones OnChain será rastreada en la blockchain, lo que proporcionará mayor transparencia y un seguimiento preciso de las transacciones de acciones. Se espera que el lanzamiento de la clase OnChain sea el 30 de mayo de 2025.

Conclusión

Fidelity está dando pasos importantes hacia el futuro de las finanzas. Al tokenizar su Fondo Digital del Tesoro, la compañía está adoptando la tecnología Blockchain y allanando el camino para transacciones más eficientes, transparentes y seguras.

Preguntas frecuentes

¿Cuándo presentó Fidelity la propuesta?

El 21 de marzo de 2025, presentó la propuesta.

¿A quién presentó Fidelity la propuesta?

La presentó a la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC).

¿Cuál es el valor total de un fondo tokenizado?

El valor total de un fondo tokenizado es de 80 millones de dólares.

¿Qué blockchain utilizará Fidelity?

Utilizará la blockchain de Ethereum.

¿Quién más ha tokenizado fondos del Tesoro?

BlackRock y Franklin Templeton han realizado proyectos similares.

Glosario

Tokenización — conversión de la propiedad de activos en tokens digitales en Ethereum.

Ethereum — Una blockchain popular.

Clase OnChain — Una nueva clase de acciones de Fidelity registrada en una blockchain.