Últimamente he estado pensando en una pregunta, ¿por qué algunos traders siempre logran comprar en el fondo con precisión, mientras que la mayoría siempre termina atrapada? En realidad, la respuesta puede estar oculta en la liquidez.

Primero, entendamos qué es la liquidez. En pocas palabras, es la suma de todas las órdenes existentes en el mercado en un punto de precio específico. Esas puntas altas y bajas en los gráficos de velas en realidad esconden liquidez. El dinero inteligente se aprovecha de comer esa liquidez para obtener ganancias.

La liquidez se divide aproximadamente en varias categorías. Primero está la liquidez de los compradores, es decir, las órdenes de stop loss que colocan los vendedores. Estos stops generalmente se colocan en los puntos altos del día anterior, en los picos de la semana pasada o en niveles similares. Por eso, las zonas de resistencia son tan difíciles de romper, porque acumulan una gran presión de venta.

Por otro lado, está la liquidez de los vendedores, las órdenes de stop loss de los compradores que suelen colocarse por debajo de los niveles de soporte. Cuando el precio rompe el soporte, estos stops se activan, generando una gran cantidad de órdenes de venta.

También existe un marco más amplio, que es la diferencia entre liquidez externa e interna. La liquidez externa son los puntos más altos y más bajos del rango de consolidación, mientras que la liquidez interna son las presiones y soportes dentro del rango. El mercado en esencia se mueve continuamente entre estos dos.

Hablando de esto, quizás te preguntes qué es un pool de liquidez. En realidad, es una concentración de muchas órdenes pendientes en un rango de precios. Los que colocan órdenes proporcionan liquidez, los que toman órdenes la consumen rápidamente.

Aquí entra en juego un fenómeno común: la caza de liquidez. Los inversores institucionales (el dinero inteligente) apuntan a los stops de los minoristas, porque allí se concentra la mayor liquidez. Supón que en cierto nivel todos consideran que hay un soporte, los minoristas colocan muchas órdenes de stop allí. El dinero inteligente, mediante manipulación de precios o manipulación de la información, hace que el precio active estos stops, generando una gran cantidad de liquidez en un instante y provocando una volatilidad intensa. Luego, absorben esas órdenes de venta en niveles bajos y, con buenas noticias, empujan el precio hacia arriba, repitiendo el ciclo.

En definitiva, a veces el mercado se trata de la psicología de las personas. Por eso, antes de hacer una orden, vale la pena observar si en el mercado los compradores o los vendedores están ganando dinero, porque el dinero inteligente suele apuntar a la parte más rentable. Por supuesto, este proceso no es tan directo y suele atravesar varias oscilaciones.

El mercado fluctúa por la liquidez, y el dinero fluye entre diferentes grupos de personas debido a esas fluctuaciones. Esa es la esencia del mercado. Lo anterior es solo una observación y análisis personal, solo para fines de aprendizaje y discusión, y no constituye ningún consejo de inversión.