Estos días he estado mirando el mercado de opciones, y cuanto más veo, más siento que el valor temporal es como un "cuchillo lento", que come a quien mira desde qué lado.

El comprador es el más incómodo cuando acierta en la dirección pero no es lo suficientemente rápido, y al rascar un poco, el tiempo se lo va quitando poco a poco;
el vendedor, en cambio, se siente bastante bien recibiendo un "alquiler" diario, pero en realidad está apostando a que no haya cisnes negros, y si realmente sucede, es como vomitar toda la ganancia acumulada en un solo golpe, y aún así no es suficiente.

Justo cuando esa cadena principal está por actualizarse/mantenerse, todos en el grupo están especulando si el proyecto migrará o no,
yo en cambio, estoy observando primero la velocidad de retirada de liquidez en la cadena: cuando todos empiezan a mover sus fichas de un lado a otro, la "estabilidad" del vendedor se vuelve de repente muy frágil.
Cuando la IV (volatilidad implícita, es decir, la expectativa del mercado de si habrá movimientos bruscos) sube, el vendedor parece estar más desarmado que nunca.
De todos modos, prefiero ganar menos y no confiar en la suerte para sobrevivir a un fin de semana inesperado.