Acabo de ver un tema sobre la leyenda del mercado de valores japonés, y no pude evitar querer compartirlo con todos. En el mundo del trading en Japón, han existido dos figuras de nivel divino, una es BNF, considerado el dios del trading, y la otra es el inversor minorista más fuerte, CIS. Lo interesante es que estas dos personas no solo son amigos de muchos años, sino que además sus experiencias son sorprendentemente similares.

Ambos comenzaron a involucrarse en el trading desde sus años universitarios, acumulando fondos pequeños hasta convertirse en operadores con miles de millones de yenes. Lo que más impresiona es aquel famoso incidente de orden erróneo en J-COM, donde CIS ganó 600 millones de yenes en un día, y el propio 小手川隆 (BNF) fue aún más audaz, ganando 2 mil millones de yenes en solo 10 minutos, lo que equivalía en ese momento a aproximadamente 1.5 millones de RMB. Este nivel de operación en el conservador mundo del trading japonés es simplemente legendario.

Lo más valioso es que ambos han compartido rara vez sus ideas de trading. La estrategia de seguir la tendencia de 小手川隆 y el principio de seguir la tendencia de CIS han sido estudiados y aplicados por innumerables traders, y todavía mantienen relevancia práctica hoy en día.

Hablando de la metodología de 小手川隆, primero hay que mencionar su inversión contraria en sus primeros años. Entre 2000 y 2003, cuando estalló la burbuja de internet y los mercados globales entraron en tendencia bajista, Japón no fue la excepción, y los inversores estaban generalmente pesimistas. Pero él vio oportunidades que otros no veían: en un mercado bajista, los precios de los activos a menudo se desvían significativamente de su valor real. Observando la desviación de la media móvil de 25 días, identificaba acciones que estaban gravemente subvaloradas y aprovechaba las rebotes para entrar. Este método permitió que su cuenta creciera desde fondos pequeños hasta 100 millones de yenes.

Específicamente, si una acción tiene una media móvil de 25 días de 100 yenes y su precio actual cae a 80 yenes, la desviación sería del -20%. Cuando la desviación alcanza valores negativos grandes, significa que el precio está gravemente subvalorado, y ese es un momento para comprar. Diferentes acciones y sectores establecen diferentes umbrales de desviación, que sirven como referencia clave para su entrada.

En 2003, cuando el mercado japonés empezó a recuperarse, la estrategia de 小手川隆 también cambió. De buscar gangas baratas, pasó a seguir la tendencia, y este cambio hizo que su patrimonio se disparara de 100 millones a 8 mil millones de yenes. Le gusta hacer operaciones cortas de dos días, manteniendo entre 20 y 50 acciones en un solo día, diversificando para reducir riesgos. Es especialmente hábil en aprovechar la correlación sectorial, por ejemplo, en las cuatro grandes empresas del acero, si una sube, compra inmediatamente las otras tres que aún no han subido, para aprovechar el movimiento alcista del sector completo.

El principio de seguir la tendencia de CIS ofrece otra perspectiva. Él cree que las acciones que suben continuamente tienen muchas probabilidades de seguir subiendo, y las que bajan, de seguir bajando. La mayoría piensa que el movimiento de las acciones es una cuestión de probabilidad 50/50, pero el mercado en sí tiene una fuerte continuidad. Cuando una acción muestra un rendimiento sólido, atrae más fondos, y los fuertes se vuelven aún más fuertes. Debemos aceptar la fuerza del mercado en lugar de luchar contra ella.

Muchas personas prefieren comprar en las caídas, pensando que así pueden hacer el fondo, pero en un mercado alcista fuerte, esa idea suele hacer que pierdan toda la tendencia. Igualmente, hay que evitar aumentar posiciones en pérdidas. Reconocer las pérdidas y detenerse rápidamente es lo correcto; no es que no se pueda perder dinero, sino que hay que hacer que las pérdidas sean pequeñas y las ganancias grandes.

CIS también enfatiza un punto muy importante: no confiar ciegamente en reglas pasadas. El mercado es un sistema complejo y dinámico, y las reglas de oro, una vez ampliamente difundidas, suelen volverse ineficaces rápidamente. Los verdaderos grandes traders suelen surgir en tiempos de crisis bursátiles, crisis económicas o cambios de mercado. Cuando la mayoría entra en pánico, el mercado experimenta grandes volatilidades, y cuanto mayor sea la volatilidad, más oportunidades hay. Es en esos momentos cuando unos pocos, que pueden mantener la calma y actuar con decisión, destacan por encima del resto.

En resumen, el trading conlleva riesgos, y hay que ser cauteloso al entrar en el mercado. Espero que las ideas de estos veteranos del trading te puedan inspirar.