Últimamente he descubierto que muchas personas pierden dinero en la bolsa, la razón principal en realidad es muy simple: no entienden la tasa de rotación. Hoy voy a desglosar y explicar esta cosa más práctica para todos, confío en que después de leer esto entenderás todo claramente.

Primero lo más básico, la tasa de rotación es la frecuencia de compra y venta de acciones, refleja qué tan activa es esa acción en realidad. Por ejemplo, si una acción en un mes negocia 10 millones de acciones y su capital total es de 100 millones de acciones, la tasa de rotación será del 10%. Suena simple, pero hay muchas cosas ocultas detrás de esto.

¿Por qué digo que la tasa de rotación es la mejor forma de encontrar a los grandes fondos? Porque la tasa de rotación alta o baja refleja directamente la movimiento del capital. En la práctica, he descubierto que diferentes rangos de tasa de rotación, el estado de la acción es completamente diferente. Por ejemplo, acciones con una tasa de rotación del 1%-3% generalmente no llaman la atención, ni instituciones ni fondos de inversión las miran, esas acciones son como un estanque muerto. Pero cuando la tasa de rotación sube a 3%-5%, empieza a haber intentos de construir posición de forma exploratoria, esto es una señal.

Lo realmente interesante es el rango del 5%-7%. Las fuerzas alcistas y bajistas comienzan a tener desacuerdos, el precio lentamente sube, esto probablemente indica que los fondos principales están acumulando lentamente. Mi experiencia es que en ese momento hay que estar muy atento. Si la tasa de rotación continúa en 7%-10%, entonces la compra por parte de los fondos principales es más activa.

Aquí viene lo clave: cuando la tasa de rotación alcanza el 10%-15%, la intención de controlar la acción por parte de los fondos principales es muy evidente. La fuerza de acumulación se intensifica, una vez que termina la acumulación, no está lejos el impulso alcista. Pero hay que tener cuidado, si en niveles bajos aparece esta tasa de rotación con volumen en la base, eso sí es una verdadera señal de inicio. Por el contrario, si en niveles altos hay volumen en caída, personalmente no entraría.

Cuando la tasa de rotación llega al 15%-20%, la negociación se vuelve bastante activa y la volatilidad aumenta. Si el precio todavía está en niveles bajos, puede ser que los fondos principales estén acumulando agresivamente; si ya está en niveles altos, hay que tener cuidado, puede estar en proceso de distribución. Aquí hay un detalle: no te fijes solo en las órdenes grandes, los fondos principales ya aprendieron a dividir las órdenes grandes en pequeñas para vender lentamente, para reducir costos y evitar que los minoristas caigan en pánico.

Después de que la tasa de rotación supera el 20%, la situación se vuelve más compleja. Entre 20%-30%, si está en niveles bajos, los fondos principales pueden estar acumulando agresivamente para atraer a los minoristas a comprar; si está en niveles altos, están en proceso de distribución. Una tasa de rotación del 30%-40% generalmente solo aparece en acciones con temas muy populares, probablemente los fondos principales están vendiendo y cambiando las participaciones a los nuevos inversores.

Cuando la tasa de rotación alcanza el 40%-50%, la atención sobre esa acción ya es muy alta, el precio fluctúa mucho y la mayoría no puede mantener la posición, el riesgo es enorme, recomiendo cautela para entrar. Por encima del 50%-60% ya estamos en un estado de locura extrema, compradores y vendedores se insultan, si esto sucede en el fondo puede ser una buena noticia, pero si en la cima, los que ganaron antes están vendiendo y los que quieren comprar están entrando, generalmente termina en tragedia.

Voy a compartir otra lógica práctica central. Cuando hay volumen en niveles bajos y el precio sube, hay que prestarle atención; si hay volumen en niveles altos y el precio cae, personalmente no entraría. Más importante aún, cuando una acción cae continuamente, no intentes comprar en ese momento. Si te gusta mucho una acción, esperaré a que se estabilice para entrar desde la derecha. Hay que ser prudente y no desafiar la tendencia, eso es respeto por el mercado.

Por último, un punto que muchos ignoran. Las acciones con baja tasa de rotación a veces pueden seguir subiendo, esto indica que hay fondos principales a medio y largo plazo operando, esas acciones tienen una fuerte continuidad y el riesgo es menor. Pero si una acción en una tendencia bajista de repente tiene una tasa de rotación muy baja, sin operaciones, especialmente si antes había fondos acumulando, y después de una limpieza de pánico aparece así, hay que estar muy atento, porque el precio probablemente ya tocó fondo.

En resumen, aprender a leer la tasa de rotación te da la clave para identificar a los fondos principales. Pero recuerda, la tasa de rotación es solo una herramienta, también hay que combinarla con la posición del precio, el estado del mercado general, el tema de la acción, entre otros aspectos. Confiar ciegamente en la tasa de rotación también puede hacerte caer en trampas.