Últimamente se ha notado otra vez un revuelo en el círculo de las bolsas de Corea. La Alianza de Intercambios de Activos Digitales de Corea, que representa a 27 plataformas, presentó una objeción formal a las autoridades regulatorias financieras, cuyo núcleo es un nuevo borrador de decreto ejecutivo.

En pocas palabras, la regulación quiere exigir que las plataformas presenten informes de transacciones sospechosas cada vez que una transferencia transfronteriza individual alcance los 10 millones de wones coreanos. Suena razonable, pero la razón de la oposición de DAXA tiene bastante sentido: estas reglas ignoran completamente los principios establecidos por las unidades de inteligencia financiera, que claramente dicen "permitir transacciones de bajo riesgo, limitar las de alto riesgo", pero este borrador quiere marcar todas las transferencias transfronterizas normales como sospechosas.

Lo más impactante es la comparación de datos. Las plataformas principales de Corea reportaron aproximadamente 63,000 transacciones sospechosas el año pasado; bajo esta nueva regla, ese número se dispararía a 5.4 millones. Piensen en lo que eso significa: un aumento de varias decenas de veces, los equipos de cumplimiento estarían ahogados en informes, y las señales de transacciones realmente riesgosas se diluirían.

DAXA también tiene objeciones a otra propuesta: exigir que las plataformas verifiquen la precisión de la información del cliente. Consideran que esto carece de una base legal clara y que es una extralimitación de la regulación.

Este asunto refleja bastante la tensión actual entre la regulación y la industria. Por un lado, claramente se necesita cumplir con las normas anti lavado de dinero, pero por otro, reglas mal diseñadas pueden hacer que todo el sistema falle. El umbral de 10 millones de wones, el aumento de decenas de veces en los informes, en realidad son señales de que la industria está diciendo: no se puede regular con una inundación masiva, hay que ser más preciso.