La frase de Buffett que todos han escuchado: "Cuando los demás son codiciosos, yo tengo miedo; cuando los demás tienen miedo, yo soy codicioso."

Suena simple, pero en realidad, ejecutarla en el trading es lo más difícil.

Yo mismo he pasado por innumerables momentos de esa lucha.
A veces, cuando una operación obtiene algo de ganancia, mi corazón empieza a temblar, temeroso de que el dinero que con tanto esfuerzo gané vuelva a desaparecer, así que cierro rápidamente para asegurarme.
¿Y qué pasa? La tendencia continúa, y veo que podría haber ganado más.
En otra ocasión, me digo que debo mantenerme firme, dejar que las ganancias corran, pero en cuanto el mercado cambia, las ganancias desaparecen en un instante, y empiezo a arrepentirme, culpándome por ser demasiado codicioso.

Este sentimiento, estoy seguro, lo entienden quienes operan en acciones, futuros o forex.
Cuando compras en una posición relativamente baja y sube a un nivel decente, el mercado empieza a ajustarse, y te encuentras en una disyuntiva: ¿salir o mantener?
Vienen todo tipo de voces, y nadie puede decirte con certeza qué hacer.
Si sales y el precio sube más, te arrepientes golpeándote el muslo; si no sales y el precio cae más, empiezas a culparte por ser codicioso.

De hecho, muchos traders minoristas caen en este círculo vicioso, que en realidad es ser un "asesor de armaduras" después del combate.
Incluso si volviesen a empezar, sería muy difícil juzgar con precisión cuándo ser codicioso y tener miedo, y cuándo invertir lo contrario, porque en el mercado, las personas suelen estar nerviosas y no pueden juzgar racionalmente.
En el trading, uno o está demasiado codicioso o demasiado temeroso, y al final, solo se daña a uno mismo, todo por una falta de control psicológico.

He descubierto que los traders que fracasan suelen mostrar cuatro comportamientos típicos.
El primero es tomar ganancias y salir corriendo, y cerrar inmediatamente si hay pérdida, dominados por el miedo.
El segundo es aumentar la posición en contra de la tendencia, incluso sabiendo que hay pérdidas, sin querer aceptar la derrota, con la esperanza de que el mercado se revierta, pero generalmente terminan perdiendo aún más.
El tercero es seguir ciegamente la tendencia, comprando en alza y vendiendo en baja, sin ningún plan.
El cuarto es operar con una gran posición, apostando todo en una sola jugada.

Las dos primeras están dominadas por el miedo, las dos últimas por la codicia.
La codicia te hace perseguir las subidas sin control, y vender en las bajadas con prisa.
A veces, esto puede traer suerte y ganar, pero generalmente termina en pérdidas importantes.

La solución real es muy sencilla: construir un sistema de trading completo.
Este sistema debe tener reglas claras de entrada y salida, y seguir la lógica de "cortar las pérdidas y dejar correr las ganancias", además de una gestión del capital estricta.
Si lo aplicas con disciplina, podrás superar muy bien la codicia y el miedo.

Lo interesante es que la sociedad humana ha estado en constante evolución: desde la civilización agrícola, pasando por la industrial, hasta la era de la información.
La vida material se ha enriquecido cada vez más, la tecnología avanza rápidamente, pero hay una cosa que nunca ha evolucionado: la naturaleza humana.
Sin embargo, los individuos sí pueden evolucionar.
Los traders profesionales logran vencer el miedo y la codicia a través de la práctica constante y la reflexión, y finalmente se convierten en ganadores del mercado.
Mientras tanto, la mayoría de los traders pasan toda su vida luchando contra sus propias debilidades humanas.

Dado que la naturaleza humana no ha cambiado en miles de años, podemos pensar al revés.
Utilizando algunas herramientas de análisis para entender la mentalidad general de los inversores en el mercado, y captar el ritmo de "codicia de otros y miedo propio", podemos reducir mejor nuestro riesgo.

En definitiva, los inversores deben respetar siempre al mercado, verlo con racionalidad, y planear cómo superar sus debilidades humanas.
Dentro de un ámbito que conozcan y puedan controlar, deben perfeccionar continuamente su comprensión del trading.
Eso es la única forma de sobrevivir a largo plazo.