Últimamente he estado pensando en un problema, muchos novatos que entran en el mundo de las criptomonedas terminan arruinados por el trading con apalancamiento, en realidad la causa principal es que no entienden bien qué es exactamente el apalancamiento.

Primero expliquemos lo más básico. Bitcoin a 50,000, tú compras uno por 50,000, esto es una operación normal, sin complicaciones. Pero el apalancamiento es diferente, tú aún compras un Bitcoin, pero en esta ocasión solo necesitas poner 5,000, y los otros 45,000 los cubre la plataforma de intercambio por ti. Suena bien, ¿verdad? Pero el problema es que esos 45,000 no son regalados, son prestados, y hay que devolverlo.

Cuando el mercado va bien, sí que es genial. Si Bitcoin sube a 55,000, lo vendes, devuelves los 45,000 prestados, y tu capital inicial de 5,000 se duplica, ganando 10,000 en total. Es como si el apalancamiento de diez veces amplificara también las ganancias diez veces. Pero, ¿y si en cambio Bitcoin cae a 45,000? Entonces tu capital de 5,000 desaparece por completo. Lo peor es que la plataforma no te esperará. Quizá tú todavía estás durmiendo, y tu posición será liquidada automáticamente, eso es lo que llaman una liquidación forzada.

La lógica de la liquidación forzada es muy dura. La plataforma sabe cuánto tienes en posición, cuánto dinero, qué apalancamiento usas. Cuando el precio toca la línea de liquidación, el sistema venderá automáticamente tu posición para recuperar su dinero. Si el precio cae aún más rápido, no solo perderás todo, sino que también deberás dinero a la plataforma. Esa deuda es real, y tienes que devolverla.

Y esto no es lo peor. Quiero contarte una historia sobre esas plataformas sin regulación, que juegan sucio. Su estrategia es apuntar precisamente a los inversores minoristas.

Supón que un activo cotiza a 50,000 con un apalancamiento de diez veces. La plataforma tiene todos los datos de los inversores: si están en largo o en corto, cuánto tienen en posición, cuánto dinero, cuántas veces apalancan, todo claro. Ellos eligen una noche, cuando la mayoría está dormida, y en conjunto con algunos grandes operadores, hacen un movimiento masivo de compra, empujando el precio hasta 55,000.

En ese momento, los inversores en corto con toda su posición en línea se ven forzados a liquidarse. La gente todavía duerme, no puede cubrir sus posiciones, y estas son liquidadas automáticamente. Además, con poco dinero, porque la mayoría de los minoristas están dormidos, solo se necesita una pequeña cantidad para subir el precio. Las órdenes de liquidación se convierten en órdenes de compra automáticas, ayudando a los grandes a seguir elevando el precio.

El precio sube hasta 75,000, y todos los cortos con apalancamiento superior a cinco veces se liquidan. Los grandes solo usan diez veces de apalancamiento, y al cerrar en 75,000, obtienen una ganancia de cuatro veces. Lo más increíble es que, después de liquidar los cortos, los grandes pueden hacer operaciones en sentido contrario, vendiendo en corto y bajando el precio desde 75,000 hasta 25,000. Los que estaban en largo con más de cinco veces de apalancamiento también se liquidan. Y los grandes vuelven a comprar para cerrar sus posiciones.

Todas estas operaciones son reales, los datos no son falsificados. La única diferencia es que los grandes tienen más fondos y también controlan información privilegiada: saben a qué precio estás, cuánto tienes en posición, qué apalancamiento usas, y cuándo estás menos activo. Los minoristas, sin importar si están en largo o en corto, terminan liquidándose, mientras los grandes llenan sus bolsillos.

Por eso, la liquidación forzada, en apariencia, es solo una fluctuación del mercado, pero en realidad puede estar diseñada cuidadosamente por las plataformas y los grandes operadores. Por eso siempre digo que el trading con apalancamiento es extremadamente arriesgado. Necesitas tener suficiente conocimiento, fondos de reserva, y respeto por el mercado. Si no, solo estás apostando: si ganas, es suerte; si pierdes, te liquidan.

Si quieres profundizar en el mundo de las criptomonedas, no sigas ciegamente la corriente, te recomiendo empezar por lo básico. En mi página principal hay recursos de interacción, bienvenido a participar. Pero no me preguntes directamente qué moneda es buena o cómo hacer dinero rápido, no puedo responder esas cosas. Cada uno tiene diferentes capacidades de tolerancia al riesgo, lo que puedo hacer es compartir experiencias y conocimientos. Espero que nuestras conversaciones siempre sean racionales y sinceras.