Al tomar decisiones financieras, suelo encontrarme con dos términos: APR y APY. La mayoría piensa que son lo mismo, pero en realidad hay una gran diferencia que puede afectar seriamente tu bolsillo.

Si alguien pregunta qué significa APR, en pocas palabras, muestra la tasa de interés anual en su forma simple. Las tasas que vemos en intereses de tarjetas de crédito, préstamos al consumidor o hipotecas generalmente son APR. Sin embargo, esta tasa solo se calcula sobre el principal, sin considerar el efecto del interés compuesto. Por ejemplo, si una tarjeta de crédito ofrece un 15% APR, esto es solo interés simple calculado sobre el monto inicial.

El APY, en cambio, es una historia completamente diferente. Incluye el interés compuesto y muestra cuál es el rendimiento real. Los intereses calculados diariamente, mensualmente o trimestralmente se añaden al principal, y luego el nuevo cálculo de interés se realiza sobre esa cantidad aumentada. Verás el APY en cuentas de depósito bancario, fondos de inversión y en staking de criptomonedas. El APY siempre resulta ser mayor que el APR porque también se calcula y añade el interés sobre los intereses.

Para entender la diferencia, basta con un ejemplo simple. Piensa en una tarjeta de crédito con un 15% APR y en una cuenta de inversión con un 15% APY. En la tarjeta, solo pagas intereses sobre el principal. En la cuenta de inversión, el interés se calcula y se suma al principal cada mes, y el siguiente mes se calcula sobre esa nueva cantidad. Al final del año, la diferencia entre ambos puede ser significativa.

También es importante cuán frecuentemente se compone el interés. Si se compone diariamente, genera mayores ganancias o costos que si se compone mensualmente. En decisiones de inversión, en lugar de simplemente fijarse en el APR, es mucho más inteligente considerar el efecto del interés compuesto y analizar el APY. Especialmente en el mundo de las criptomonedas, entender esta diferencia al evaluar rendimientos de staking es de vital importancia.