Últimamente he visto a alguien discutir sobre la frase «La riqueza y la pobreza están en el riesgo», pero he descubierto que la mayoría de los traders en realidad solo entienden la mitad.

El significado completo de este proverbio en realidad es de dos caras. Muchas personas solo recuerdan la primera mitad, pensando que solo con atreverse a arriesgarse se puede ganar dinero, pero la verdadera segunda mitad es la clave: La riqueza también se pierde en el riesgo.

He conocido demasiadas historias de traders. Cuando el mercado va bien, ganan algo de dinero, piensan que han encontrado el secreto, comienzan a aumentar el apalancamiento, operan con frecuencia, y como resultado, un evento de cisne negro les hace perder todas las ganancias anteriores, incluso terminan en pérdidas. Por eso se dice que en los momentos de ganancia hay que ser cauteloso, y en las pérdidas, actuar rápidamente.

Mi comprensión actual es que buscar la riqueza en el riesgo en sí mismo no está mal, pero siempre que tengas un sistema de gestión de riesgos completo. Ya sea que uses trading programado o que operes manualmente, el respeto por el mercado nunca debe ser comprometido.

Una metáfora bastante gráfica es: Cuando miras al abismo, el abismo también te mira a ti. El mercado es así, quieres obtener beneficios, pero también está pensando en cómo sacarte. Por eso, en lugar de pensar todos los días en cómo ganar mucho dinero, es mejor primero consolidar bien tu gestión de riesgos. Esa es la verdadera clave para sobrevivir a largo plazo en el mercado.