En realidad, muchas personas no entienden profundamente el significado de la liquidación forzosa en el trading con apalancamiento, así que hoy explicaré esto de la manera más sencilla posible.

Empecemos por lo más básico. Supongamos que un Bitcoin cuesta 50,000 dólares. Si compras uno por 50,000 dólares directamente, eso es una operación normal, no hay mucho que decir. Pero en el trading con apalancamiento, la cosa cambia. Igualmente compras un Bitcoin, pero solo necesitas poner 5,000 dólares, y los otros 45,000 los cubro yo por ti, eso es un apalancamiento de diez veces. Por supuesto, esos 45,000 que pongo no son gratis, son un préstamo que te hago, y luego debes devolverme.

En ese momento, si el Bitcoin sube a 55,000 dólares, vendes y me devuelves 45,000, y te quedas con 10,000 de ganancia. Es decir, tu capital inicial de 5,000 dólares se duplica. Suena genial, ¿verdad? Pero si las cosas van en la dirección opuesta, puede ser terrible.

Si el Bitcoin cae a 45,000 dólares, solo un 10% de caída, con un apalancamiento de diez veces, tu capital de 5,000 dólares desaparece por completo. En ese momento, quizás pienses: “Me aguanto, espero que el precio suba otra vez.” Pero yo no estaré de acuerdo, no puedo arriesgar mi dinero contigo, ¿por qué? Así que tengo el derecho de vender tus monedas directamente y quedarme con mis 45,000. Y lo peor es si el precio cae aún más, a 44,000 dólares, después de vender, no solo pierdes todo, sino que además me debes 1,000 dólares. Es decir, esa deuda de 1,000 dólares se convierte en tu obligación, y a esto se le llama liquidación forzosa.

La liquidación forzosa significa que las pérdidas en tu cuenta ya no pueden cubrir el dinero prestado, y la plataforma forzará el cierre de tu posición. No solo pierdes tu capital, sino que también puedes deber dinero. La única forma de evitar la liquidación forzosa es agregar más fondos, depositando otros 5,000 dólares en tu cuenta, de modo que tu capital más el valor de las monedas vuelva a superar los 45,000 dólares, y así yo estaré tranquilo.

Habiendo explicado los conceptos básicos, ahora les contaré una historia. En el país, hubo muchas plataformas de trading falsas, pero lo interesante es que sus datos eran completamente reales, y aun así lograban engañar a los inversores por completo.

El método era muy simple. Por ejemplo, en un producto con apalancamiento de diez veces, supongamos que el precio es 50,000 por unidad. La plataforma controla toda la información de las posiciones de los inversores, sabe quién está en largo, quién en corto, cuánto efectivo hay en cada cuenta, quién usa cuánto apalancamiento. Esa información es como un cheat para los manipuladores.

En una noche oscura y silenciosa, cuando la mayoría de los inversores están dormidos, los manipuladores se unen a la plataforma y comienzan a comprar en masa, empujando el precio a 55,000. Los inversores en corto sin efectivo, con apalancamiento de diez veces, se quedan en línea de liquidación. Pero como están dormidos, no pueden cubrir sus posiciones a tiempo, y sus posiciones son forzadamente cerradas. Ese proceso se llama liquidación forzosa.

Lo más cruel es que, cuando los cortos se liquidan, automáticamente generan órdenes de compra, ayudando a los manipuladores a seguir subiendo el precio. A medida que el precio continúa subiendo, los inversores con apalancamiento de nueve o ocho veces también empiezan a liquidarse. Los manipuladores solo necesitan poco dinero para hacer una bola de nieve, liquidando a todos los cortos con apalancamiento de diez veces hasta los de cinco veces.

Supongamos que el precio sube de 50,000 a 75,000. Todos los cortos con más de cinco veces de apalancamiento se liquidan. ¿A quién le van esas pérdidas? A los manipuladores. Ellos usan también apalancamiento de diez veces, y al cerrar en 75,000, su ganancia pura es de 4 veces.

Pero la estrategia de los manipuladores no termina ahí. Después de liquidar a los cortos, hacen operaciones en sentido contrario, vendiendo en masa para hacer que el precio caiga de 75,000 a 50,000. En ese momento, las posiciones en corto que siguieron esa tendencia no serán tan numerosas, porque todos saben que fue una manipulación. Luego, usan aún más dinero para hacer que el precio caiga de 50,000 a 25,000. Los que estaban en largo con apalancamiento de más de cinco veces en ese nivel también se liquidan. Finalmente, los manipuladores compran para cerrar sus posiciones, logrando un cierre perfecto.

En resumen, todas estas operaciones son reales, pero los manipuladores tienen dos ventajas. La primera es tener mucho capital, la segunda es conocer los datos de las operaciones de los minoristas — saber en qué precio abren sus posiciones, cuánto apalancamiento usan, cuánto efectivo tienen en sus cuentas, en qué momentos no están activos. Con esa información, pueden atacar con precisión. Los minoristas en largo o en corto terminan en liquidación, y los manipuladores ganan mucho.

Por supuesto, la historia anterior no trata de Bitcoin. Bitcoin es tan regulado y legítimo que no hay manipuladores así. ¿Y qué decir de que el 20% de las personas controlen el 80% de los fondos? Además, la seguridad de Bitcoin es tan alta que no puede ser engañado mediante datos de trading. Por eso, en Bitcoin, la liquidación forzosa es simplemente una parte normal del mercado, y no hay trampa oculta.

En resumen, entender qué significa una liquidación forzosa y conocer los riesgos del apalancamiento es clave para sobrevivir en el mundo de las criptomonedas. Si quieres profundizar en este campo, en mi página principal hay recursos de comunicación donde podemos discutir. Si surge la oportunidad, también compartiré ideas sobre contratos y trading spot. Pero debo aclarar, no preguntes desde ya si alguna moneda se puede comprar o cómo ganar dinero, porque realmente no puedo predecir eso. Espero que nuestra comunicación siempre se mantenga en su estado más puro.