Dices "etiquetar direcciones para entender el flujo de fondos" y voy a continuar hablando sobre esa parte... Ahora mismo, mi nivel de confianza en el perfilado de direcciones será más o menos del 60-70%. Las etiquetas y los agrupamientos realmente ahorran tiempo, especialmente al analizar las carteras calientes de los exchanges, direcciones conocidas de market makers o puentes, son bastante útiles en esa dirección; pero cuando se trata de "dinero inteligente" o "carteras institucionales", es muy fácil que se vuelvan irreconocibles por multi-firmas, contratos proxy, distribución en masa, o incluso una sola persona con varias cuentas, en realidad, el ruido supera a la señal.

Yo mismo prefiero considerarlo como un "generador de hipótesis": primero ver de dónde viene el dinero, a dónde va, cuánto se queda, y luego usar comportamientos en la cadena para verificar, como si cruza frecuentemente L2, si realiza liquidaciones en horarios fijos, o si siempre se mueve en los mismos pools. Últimamente, los debates entre L2 sobre TPS/costos y subsidios ecológicos también están bastante ruidosos, pero al analizar las direcciones, en realidad me importa más: si los subsidios provocan migraciones temporales, si el dinero se va y vuelve o no. En cualquier caso, no hay que fiarse ciegamente de las etiquetas, solo lo que se pueda verificar tiene valor.