Últimamente vuelvo a hablar sobre las expectativas de reducción de tasas, el índice del dólar y cómo los activos de riesgo suben y bajan juntos... También observo el panorama macroeconómico, pero en lo que respecta a mi propia posición, en realidad me preocupa más ese tipo de “retardo invisible”. Por ejemplo, si el oráculo de precios es lento por medio paso, y el mercado se pincha con una sola aguja, la salud de tu contrato/préstamo ya estará comprometida, pero en la cadena aún no se ha actualizado, y cuando el precio finalmente se ponga al día, te liquidarán de una sola vez, sin siquiera darte tiempo para añadir margen, en realidad es una cosecha por diferencia de tiempo.

Ahora trato de no mantener mi posición justo en la línea de liquidación, prefiero usar menos apalancamiento y evitar esos activos con poca liquidez y pocas fuentes de cotización. En cuanto a la confianza en los datos, todavía me guío más por la intuición… La intuición es demasiado fácil de usar para autoengañarse frente a la volatilidad, mientras que los datos al menos te recordarán fríamente que “solo te quedan unos segundos antes de la liquidación”. Así que así quedamos.