Antes solía ser bastante supersticioso con esas herramientas de perfilado de direcciones, ponerles etiquetas de “ballena/dinero inteligente/inversor minorista” y pensaba que ya entendía; ahora, en cambio, sospecho más, muchas veces el clustering es solo una conjetura: una misma persona puede tener varias direcciones, o una misma dirección puede ser una hot wallet de intercambio moviéndose, el flujo de fondos parece fluido, pero en realidad es una consolidación interna, market making de ida y vuelta.

Mi uso actual se ha convertido en: las etiquetas solo como recordatorio, no como conclusión. Si realmente quieres seguir, primero revisa si la interacción es una sola línea, si las autorizaciones están en orden, y también hay que dejar registros, para volver en unos días y revisar si no te has dejado llevar por un “filtro narrativo”.

Recientemente, la pelea por las monedas de privacidad/mezcladores ha sido bastante intensa, la frontera de cumplimiento se ha desgarrado, y eso en realidad demuestra que el perfilado no es la llave maestra: lo que ves en el flujo y las acciones que deberías tomar, hay varias capas de diferencia. De todos modos, yo solo recojo conchas en la marea baja, y acepto que va a ser más lento.