Las acciones de chips de almacenamiento en el mercado estadounidense están en medio de un ciclo superlativo épico. Desde mayo de 2026, el sector ha experimentado una explosión contracorriente, con los líderes alcanzando colectivamente nuevos máximos históricos, lo cual no es una especulación a corto plazo, sino la resonancia de una lógica sólida de triple impacto: la revolución en la capacidad de cálculo de IA impulsa la demanda, la oferta rígida bloquea la capacidad de producción y los precios en constante aumento impulsan los resultados, el sector ha logrado liberarse por completo de las ataduras de los ciclos tradicionales y su espacio de crecimiento se ha abierto en su totalidad.

Actualmente, el mercado de acciones en EE. UU. muestra una tendencia de oscilación débil, pero el sector de chips de almacenamiento ha salido con fuerza independiente, convirtiéndose en la línea principal más fuerte del mercado. El lunes 4 de mayo, Micron Technology (MU) subió más del 8%, superando los 2000 dólares y alcanzando un nuevo máximo histórico; SanDisk (SNDK) se disparó un 7%, Western Digital (WDC) subió más del 4%, Seagate Technology (STX) subió cerca del 2%, y los cuatro principales líderes cerraron en niveles históricos altos. La ganancia en el último año es aún más loca: SanDisk ha subido más del 2600%, Western Digital más del 880%, Seagate más del 700%, Micron Technology más del 550%, sin que ninguna acción del sector haya bajado, la tendencia de agrupamiento de fondos es clara.
El rendimiento también ha explotado: la última temporada financiera de SanDisk reportó ingresos de 5,95 mil millones de dólares, un aumento interanual del 251%, con una ganancia neta de 3,675 millones de dólares, un incremento del 280% respecto al trimestre anterior; Seagate y Western Digital también mostraron un crecimiento de ingresos interanual superior al 40%, con resultados que superaron ampliamente las expectativas, apoyando la continua fortaleza de los precios de las acciones.
A corto plazo, se espera que los precios de las acciones líderes suban otro 30%-50%, con Micron alcanzando los 2500 dólares y SanDisk llegando a 1800 dólares.
Aviso de riesgo: se deben tener en cuenta riesgos como la recesión económica global que podría reducir el gasto en capital en IA, la liberación anticipada de nueva capacidad, entre otros, aunque en la situación actual de oferta y demanda, estos riesgos tienen un impacto limitado.