Acabo de encontrar algo que vale la pena discutir sobre el estado de la aplicación de la ley en criptomonedas en EE. UU. Rashawn Russell, un exbanquero de inversión de Deutsche Bank, recibió una orden de restitución de 1.5 millones de dólares y 41 meses en prisión por dirigir un esquema de fraude en criptomonedas bastante típico. El caso del Fondo Cripto R3 es un recordatorio sólido de cómo funcionan realmente estas cosas en la práctica.

Así que esto es lo que hizo Rashawn Russell entre 2020 y 2022: captó Bitcoin, Ether y fiat de al menos 29 inversores minoristas con promesas de retornos del 25% o más. Algunas de esas promesas estaban garantizadas, lo cual siempre es una señal de alerta. Luego simplemente... no entregó. Usó el dinero para gastos personales y para pagar a inversores anteriores. Estructura clásica de Ponzi disfrazada con lenguaje cripto.

Lo que hizo que el caso de Russell fuera interesante desde un ángulo de cumplimiento es cómo fue realmente procesado. El Departamento de Justicia y la CFTC llevaron acciones paralelas, lo que muestra cuán en serio están tomando estas cosas ahora. Él se declaró culpable en septiembre de 2023, fue condenado en mayo de 2024, y la orden de restitución se emitió en febrero.

El contexto más amplio aquí es que la CFTC está redefiniendo cómo persigue el fraude. Caroline Pham asumió como presidenta interina en enero y reestructuró la división de cumplimiento en dos grupos de trabajo enfocados: uno específicamente para fraudes complejos, otro para fraudes minoristas. La idea es ser más quirúrgicos en lugar de sobrepasarse.

Cabe señalar: la CFTC recaudó 17.1 mil millones de dólares en enforcement de cripto en 2024 solo. 2.6 mil millones en multas, 14.5 mil millones en disgorgement. Resolvieron el caso FTX por 12.7 mil millones y golpearon a otro gran exchange por 1.35 mil millones. Así que, aunque sus herramientas son limitadas en comparación con la SEC, claramente están siendo más agresivos en seguir el dinero.

El caso de Rashawn Russell es solo un ejemplo, pero es exactamente el tipo de fraude a nivel minorista que el nuevo Grupo de Trabajo contra Fraudes Minoristas está diseñado para atrapar. Estos casos importan porque muestran a los inversores potenciales que hay consecuencias reales, incluso si la maquinaria de cumplimiento avanza lentamente.