«Charlar un poco sobre inversión, fondos y criptomonedas»

《Charlar sobre inversión, fondos, Crypto》

#基金 #curador

Muy temprano en la mañana, comenzamos, charlando sobre el tema de los fondos.

Mi artículo fijado en la parte superior dice que en 2021 todavía era gerente de producto, luego contacté con DeFi y me convertí en gerente de fondos institucionales, después trabajé por mi cuenta (pueden llamarlo inversión libre si quieren).

Luego, en los últimos dos años, también probé otras cosas, como ser gestor de fondos en la cadena (DeFi Curator). Pero todo eso prácticamente terminó a finales de 2025, por qué terminó, lo explicaré después.

Volviendo a hablar del fondo original.

Un hermano mayor que me ayudó en los primeros tiempos, solía enviarme decks de recaudación de fondos. Por supuesto, también había otros decks de diferentes canales.

Lamentablemente, en casi cien documentos que he visto a lo largo de los años, todos se veían claramente como basura, sin una sola recomendación de inversión positiva. Se puede sacar una conclusión bastante arbitraria: los fondos que necesitan captar fondos públicamente, según mi estándar, son todos basura.

¿Cómo puede un novato entender fácilmente las instituciones financieras? En realidad, solo hay dos roles.

Un rol es el que busca dinero afuera. Marca, gestor de fondos famoso, instituciones. Todo lo que puedas ver, lo que parece prestigioso y externo, es para captar más dinero.

El otro rol es el que gestiona ese dinero, es decir, los llamados “basura” mencionados antes. Sus estrategias se copian de otros, eligen un buen ciclo de tiempo, generan datos simulados buenos, y dejan que el rol que busca fondos gestione el dinero.

No digo que no tengan capacidades propias, pero esas cosas no se ven en los documentos, no se pueden relacionar. Especialmente la capacidad de gestión de riesgos, que es lo más importante.

El agua sigue siendo agua, pero también tiene barreras de información y tecnología, parece un modelo razonable. En realidad, no lo es.

El modo activo es fácil de entender, como un jugador que apuesta. Usan el dinero de los inversores para apostar, ganan una comisión si ganan, y si pierden, no pierden su capital.

Eso es la naturaleza humana. Cuando los beneficios provienen principalmente de comisiones y no hay garantía, no hay forma de no apostar, sin excepciones.

El modo pasivo o de arbitraje, simplemente cobra tarifas de gestión. Pero el riesgo sigue siendo enorme, porque la mayoría de los equipos de arbitraje no pueden evitar los cisnes negros, no tienen el nivel, y los cisnes negros ocurren cada año.

Yo también he invertido en otros, y el resultado fue igual, se inflaron y perdieron todo. Es muy gracioso, 😂.

Hablemos ahora de DeFi Curator.

Hacer esto como un trabajo secundario tiene dos motivaciones: una es aumentar ingresos pasivos, la otra es ver si en un mercado alcista hay oportunidad de escalar.

Tenemos ventajas en esto. Porque somos el equipo que más entiende de DeFi y gestión de riesgos (al menos uno de los mejores), conocemos en qué detalles específicos radican los riesgos, y por eso cada cisne negro termina siendo una ganancia.

Además, contamos con amigos que nos ayudan a hacer esto, y en poco tiempo lo hemos puesto en marcha.

Al principio, tenía una visión idealista: dejar todos los detalles de las decisiones, no mezclar intereses, publicar el código para revisión pública, incluso si algo sale mal, estar en paz con uno mismo.

Antes del 1011, nuestro portafolio era uno de los más rentables, y si algo pasaba, saldríamos más rápido que la competencia, con pérdidas mínimas.

Después del 1011, sentí que el mercado no estaba bien, revisé el portafolio otra vez. Eliminé aquellos activos en los que “todos estaban invirtiendo”, pero que en realidad no podíamos controlar ni gestionar en el código de inmediato.

Luego, todos saben lo que pasó: los stablecoins en los que invertían los Curator de DeFi explotaron, pero nosotros sin impacto. Los llamados viejos fondos institucionales, solo unos amateurs.

Al mismo tiempo, también entendí que la visión idealista era solo mi deseo, y que estar en paz con uno mismo no tiene valor real ——

La gente no te entenderá solo porque seas justo, transparente, sin errores. La gente invierte en ti solo porque no has perdido dinero.

Por el contrario, mientras no pierdas dinero, da igual si eres malvado, corrupto o haces trampas.

El riesgo potencial de que otros pierdan ya es un riesgo que no quiero asumir. Aunque legalmente no hayas cometido errores, existen riesgos fuera de la ley.

Mantener una estructura flexible, con menos presión en tiempos malos, también está bien.

Finalmente, algunas ideas relacionadas:

1. Creo que los no profesionales en inversión no deberían dedicar más del 10% de su dinero y energía, mejor dejar esa energía en su trabajo principal.

O si quieres especializarte en esto, debes entender cada detalle. Desde tu experiencia de aprendizaje, ¿tienes éxito o talento en ello?

2. Ya he mencionado muchas veces que Crypto tiene un valor enorme: desmitificar la inversión. En todos los aspectos, por dentro y por fuera. Ningún otro sector te permite entender, tocar y practicar las operaciones en su nivel más profundo como Crypto.

3. Me encanta revisar casos de expertos en la industria, ese también es un gran valor de Crypto. Lo que algunos novatos no entienden es qué hay de interesante en esas historias de bravata. Y lo que no entiendo es cómo esas cosas pueden ser gratuitas, ¡qué buena gente! (incluyendo este artículo).