Nueva York ordena a Uphold pagar $5M por producto de criptomonedas fraudulento

El Fiscal General de Nueva York, Letitia James, anunció un acuerdo con Uphold, una plataforma de comercio y billetera de criptomonedas, por la promoción de CredEarn, un producto ofrecido por Cred, LLC y su CEO Daniel Schatt. El acuerdo asegura más de 5 millones de dólares en restitución a los usuarios afectados de Uphold y establece medidas de cumplimiento continuas para la firma.

Según la oficina del Fiscal General, Uphold comercializó CredEarn en su plataforma y aplicación móvil entre enero de 2019 y octubre de 2020 como un producto de ahorro seguro y confiable con atractivos pagos de interés anual. Los investigadores encontraron que Uphold no divulgó que los retornos de CredEarn eran generados por micropréstamos a jugadores de videojuegos de bajos ingresos en China—prestatarios que generalmente carecían de historiales crediticios y acceso a instituciones financieras tradicionales. La oficina también determinó que la afirmación de Uphold de tener “seguro integral” que protegía a los inversores minoristas era falsa y no reflejaba las condiciones de la industria en ese momento. Además, Uphold operaba sin la registración requerida como corredor o corredor de commodities.

El marketing de CredEarn y el producto subyacente fueron objeto de escrutinio cuando Cred comenzó a incurrir en pérdidas por sus prácticas de préstamo en marzo de 2020 y posteriormente se declaró en bancarrota ocho meses después, dejando a miles de clientes de Uphold afectados, según el anuncio del fiscal general.

Aspectos clave

El fiscal general de Nueva York aseguró más de 5 millones de dólares en restitución para los usuarios de Uphold vinculados al programa promocional CredEarn.

El acuerdo se centra en la falta de Uphold de divulgar el perfil de riesgo y la fuente de financiamiento de CredEarn, así como en una tergiversación respecto a la cobertura de seguro y la falta de registro requerido como corredor.

Los retornos de CredEarn estaban ligados a micropréstamos a jugadores chinos con poco o ningún historial crediticio, lo que genera dudas sobre los préstamos transfronterizos y la protección del consumidor en productos cripto.

Los fondos recuperados del patrimonio de la bancarrota de Cred, donde Cred tiene una deuda modesta, serán redirigidos a los inversores perjudicados además del pago directo de restitución.

El caso ilustra el enfoque regulatorio en curso sobre divulgaciones, licencias y protecciones al consumidor en plataformas cripto, con implicaciones más amplias para las trayectorias de cumplimiento en el sector.

Detalles del acuerdo: Uphold, CredEarn y el marco de alivio

Bajo el acuerdo, Uphold emitirá 5 millones de dólares directamente a los clientes afectados como restitución. El acuerdo también establece que cualquier fondo recuperado del patrimonio de la bancarrota de Cred— Cred tiene una deuda aproximada de 545,189 dólares con el patrimonio— será asignado a los inversores perjudicados, cuando corresponda. Se notificará a los usuarios afectados de Uphold por correo electrónico cuando los fondos sean depositados en sus cuentas.

“Los inversores deberían poder confiar en los consejos de la industria que reciben,” dijo la Fiscal General de Nueva York, Letitia James. “Mi oficina siempre trabajará para garantizar que los actores malintencionados sean responsables por poner en peligro la seguridad financiera de sus clientes.”

Implicaciones regulatorias para plataformas cripto y tendencias de cumplimiento

El acuerdo con Uphold se suma a un patrón creciente de aplicación de la ley a nivel estatal que apunta a tergiversaciones y brechas en licencias dentro de las ofertas de productos cripto. El caso refuerza las expectativas de que las plataformas que ofrecen productos que generan rendimiento deben divulgar claramente los factores de riesgo, el origen de los retornos y cualquier representación de seguro o garantía que pueda influir en las decisiones del consumidor. También subraya la necesidad de una correcta registración cuando se involucran actividades de corredor o corredor de commodities, un punto frecuentemente citado por los reguladores en procedimientos relacionados.

En un contexto regulatorio más amplio, la acción se enmarca junto con una reciente ola de actividad regulatoria en EE. UU. Por ejemplo, Nueva York ha llevado acciones contra grandes exchanges por actividades no registradas o supuestamente inapropiadas, y las autoridades federales han afirmado jurisdicción en áreas relacionadas con los mercados cripto, a veces generando tensiones jurisdiccionales entre reguladores estatales y agencias federales como la CFTC. El marco en evolución contrasta con los desarrollos en la UE bajo el Reglamento de Mercados en Criptoactivos (MiCA), que busca armonizar licencias y protecciones al consumidor en todos los estados miembros, destacando diferentes enfoques en licencias, cumplimiento y supervisión transfronteriza.

Desde una perspectiva de cumplimiento, el caso Uphold refuerza la vigilancia continua sobre prácticas publicitarias, divulgaciones y representaciones de seguros en plataformas cripto. También pone de relieve la supervisión de actividades de préstamo transfronterizo y la necesidad de controles robustos de Conoce a tu Cliente (KYC) y Anti Lavado de Dinero (AML) cuando las plataformas ofrecen productos de alto rendimiento financiados por carteras de micropréstamos. Para instituciones y exchanges, la decisión señala una mayor atención a la situación de registro, actividades de préstamo permitidas y comunicación transparente de riesgos en la comercialización de productos.

Contexto legal e histórico: licencias, reclamaciones de seguros y consideraciones transfronterizas

El acuerdo establece una línea clara en varios frentes. Primero, la falta de registro como corredor o corredor de commodities fue un factor central en la acción de cumplimiento. Segundo, la afirmación de que CredEarn contaba con un seguro integral fue considerada inexacta, reflejando una realidad más amplia en la industria en la que los inversores minoristas no tenían tales protecciones en ese momento. Tercero, el elemento transfronterizo de la cartera de préstamos de Cred—financiando micropréstamos a prestatarios en otro país—destaca las complejidades regulatorias que surgen cuando las plataformas cripto ofrecen productos de rendimiento ligados a mercados de préstamos no nacionales.

En el contexto de políticas más amplias, el caso ilustra cómo las autoridades estatales combinan protección al consumidor con consideraciones de leyes de valores en productos cripto-inversión. También subraya la importancia de que las plataformas alineen sus prácticas con los regímenes de licencias en evolución, requisitos de cumplimiento transfronterizo y divulgaciones rigurosas para proteger a los inversores minoristas.

A medida que la postura de cumplimiento continúa endureciéndose, los participantes del mercado deben monitorear los avances en el marco regulatorio de Nueva York, acciones paralelas de otros estados y la interacción en curso entre las autoridades estatales y federales en EE. UU., así como el panorama regulatorio internacional moldeado por MiCA y estándares relacionados.

Perspectiva final: El acuerdo con Uphold demuestra el creciente énfasis en el cumplimiento de licencias y en una comercialización transparente y fundamentada en productos cripto, una tendencia que probablemente influirá en la estructuración de plataformas, el diseño de productos y las medidas de protección al inversor en el corto plazo.

Este artículo fue publicado originalmente como Nueva York ordena a Uphold pagar $5M por producto cripto fraudulento en Crypto Breaking News, su fuente confiable de noticias cripto, noticias de Bitcoin y actualizaciones de blockchain.