5 Preguntas que Todo Analista Debe Leer de la Llamada de Resultados del Q4 de Howmet

5 Preguntas que Todo Analista Debe Leer de la Llamada de Resultados del Q4 de Howmet

Adam Hejl

Jue, 19 de febrero de 2026 a las 14:38 GMT+9 4 min de lectura

En este artículo:

•                                       Selección Destacada de StockStory 
  

  HWM

  -1.27%

El cuarto trimestre de Howmet tuvo una fuerte reacción positiva del mercado, reflejando un rendimiento que superó las expectativas de ingresos y beneficios de Wall Street. La dirección atribuyó esto a una demanda robusta en aeroespacial comercial y de defensa, junto con un crecimiento acelerado en turbinas de gas. El CEO John Plant destacó la contribución significativa de las piezas de repuesto de motores y la capacidad de la empresa para superar las tendencias del mercado en segmentos de productos premium. Notablemente, las piezas de repuesto de motores aeroespaciales comerciales y los pedidos de turbinas de gas fueron los principales impulsores de ingresos, respaldados por inversiones continuas en capacidad de fabricación y mejoras operativas.

¿Es ahora el momento de comprar HWM? Descúbrelo en nuestro informe completo de investigación (es gratis).

Highlights del Q4 CY2025 de Howmet (HWM):

**Ingresos:** $2.17 mil millones frente a estimaciones de analistas de $2.12 mil millones (crecimiento del 14.6% interanual, 2.3% por encima)

**EPS ajustado:** $1.05 frente a estimaciones de analistas de $0.97 (superior en 8.7%)

**EBITDA ajustado:** $653 millones frente a estimaciones de analistas de $623.2 millones (margen del 30.1%, 4.8% por encima)

**Guía de ingresos para el Q1 CY2026** es de $2.24 mil millones en el punto medio, por encima de las estimaciones de analistas de $2.16 mil millones

**Guía de EPS ajustado para el próximo año financiero 2026** es de $4.45 en el punto medio, en línea con las estimaciones de analistas

**Guía de EBITDA para el próximo año financiero 2026** es de $2.76 mil millones en el punto medio, en línea con las expectativas de analistas

**Margen operativo:** 22.6%, en línea con el mismo trimestre del año pasado

**Capitalización de mercado:** $99.97 mil millones

Mientras disfrutamos escuchar los comentarios de la dirección, nuestra parte favorita de las llamadas de resultados son las preguntas de los analistas. Son no guionizadas y a menudo pueden destacar temas que los equipos de gestión preferirían evitar o temas cuya respuesta es complicada. Esto es lo que ha llamado nuestra atención.

Nuestras 5 Preguntas Principales de Analistas de la Llamada de Resultados del Q4 de Howmet

**Douglas Harned (Bernstein)** preguntó sobre las perspectivas de crecimiento a largo plazo para los productos de motores en el ámbito comercial, de defensa y de turbinas de gas. El CEO John Plant explicó que el aeroespacial comercial y la defensa seguirán siendo robustos, mientras que las turbinas de gas están entrando en una fase de crecimiento sostenido debido a las necesidades de energía en centros de datos.

**Alex (JPMorgan, para Seth Seifman)** cuestionó la mínima mejora en la guía de margen para todo el año a pesar de la fortaleza en el Q1. Plant respondió que la fricción por el inicio de nuevas capacidades y adquisiciones podría afectar los márgenes, pero enfatizó la “visión equilibrada” de la empresa dada la múltiples iniciativas en curso.

**Robert Stallard (Vertical Research)** preguntó sobre el retorno sobre el capital invertido (ROIC) en el segmento de turbinas de gas. Plant afirmó que los márgenes y el ROIC son similares a los del aeroespacial, aunque las grandes nuevas inversiones de capital podrían reducir temporalmente los retornos hasta que la capacidad esté completamente utilizada.

**John Godyn (Citi)** indagó sobre las prioridades de asignación de capital entre fusiones y adquisiciones y recompra de acciones. Plant dijo que Howmet está gestionando para financiar ambas, señalando que el apalancamiento actual permite recompras continuas incluso mientras completa adquisiciones importantes.

**Sheila Kahyaoglu (Jefferies)** buscó detalles sobre las oportunidades de mercado derivadas de las adquisiciones recientes. Plant explicó que los nuevos acuerdos amplían las capacidades de fijaciones y sujetadores de Howmet, permitiendo la entrada en mercados aeroespaciales e industriales adyacentes.

 






La historia continúa  

Catalizadores en los próximos trimestres

De cara al futuro, el equipo de StockStory observará de cerca (1) la puesta en marcha y producción de nuevas instalaciones de fabricación, (2) el progreso en la integración y contribución de ingresos de las adquisiciones recientes, y (3) la demanda sostenida de piezas de repuesto y productos de turbinas de gas, especialmente a medida que los clientes de servicios públicos y centros de datos expanden. Los hitos en automatización y la estabilización de márgenes también serán indicadores clave de la ejecución.

Howmet cotiza actualmente a $249.44, en comparación con $230.85 justo antes de los resultados. Tras este trimestre, ¿es una compra o una venta? Descúbrelo en nuestro informe completo de investigación (es gratis para miembros activos de Edge).

Acciones de Alta Calidad para Todas las Condiciones del Mercado

El mercado ha subido mucho este año, pero hay una trampa. Solo 4 acciones representan la mitad de toda la ganancia del S&P 500. Esa concentración hace que los inversores estén nerviosos, y con razón. Mientras todos se concentran en los mismos nombres concurridos, los inversores inteligentes buscan calidad donde nadie mira, y pagan una fracción del precio. Mira los nombres de alta calidad que hemos destacado en nuestras 6 Mejores Acciones de esta semana. Esta es una lista curada de nuestras acciones Alta Calidad que han generado un rendimiento superior al mercado del 244% en los últimos cinco años (hasta el 30 de junio de 2025).

Las acciones que integran nuestra lista incluyen nombres ya conocidos como Nvidia (+1,326% entre junio de 2020 y junio de 2025), así como negocios menos conocidos como la empresa de pequeña capitalización Comfort Systems (+782% de retorno en cinco años). Encuentra tu próximo gran ganador con StockStory hoy.

Términos y Política de Privacidad

Panel de Privacidad

Más Información