Recientemente he estado revisando la teoría de las ondas, y he descubierto que muchas personas todavía tienen una comprensión sesgada de este sistema. En lugar de decir que las ondas de Elliott fueron creadas, sería más correcto decir que es un descubrimiento de las leyes del mercado.

La lógica central en realidad es muy simple: 5 ondas impulsoras más 3 ondas correctivas forman un ciclo completo de 8 ondas. Las ondas impulsoras impulsan la tendencia principal, mientras que las ondas correctivas son retrocesos y correcciones. Pero el mercado es mucho más complejo que el modelo ideal, a veces una onda se vuelve especialmente larga, y eso se llama onda de extensión, que puede descomponerse en varias ondas pequeñas.

He notado que muchos traders tienden a ignorar los detalles de las ondas abc. En las ondas correctivas, la onda b debe retroceder al menos un 61.8% de la onda a anterior, esto es clave en las ondas planas. Si la onda a parece diferente a una onda básica, entonces seguramente es una onda correctiva, y hay que verificar si se cumple la condición del retroceso del 61.8%.

La teoría de las ondas tiene tres principios básicos que no se pueden violar: la duración de la onda 3 no puede ser la más corta entre las ondas 1, 3 y 5; en la corrección de la onda 2, no puede superar el punto de inicio de la onda 1; y la base de la onda 4 no puede ser inferior al pico de la onda 1. Solo cuando se cumplen estos, la teoría es realmente válida, y las predicciones de corrección serán más fáciles. Pero incluso si se cumplen, el movimiento no necesariamente seguirá exactamente la regla, hay que estar atento.

Tanto en mercados alcistas como bajistas, hay tres leyes de hierro. En mercados alcistas, el punto bajo de la onda 2 no puede retroceder completamente por debajo del punto bajo de la onda 1, la onda 3 suele ser la más larga en las ondas impulsoras, y el punto bajo de la onda 4 no puede superponer el pico de la onda 1. En mercados bajistas, el rebote de la onda b será menor que el pico de la onda a, la onda c suele ser grande y prolongada, con volumen alto, y el pico de la onda c no puede superponer el punto bajo de la onda a. Cuando notas que el movimiento de precios viola estas leyes, debes estar en alerta.

En cuanto a la operativa práctica, hay tres métodos clave. El primero es operar en la tercera onda, porque en las ondas básicas al menos una será extendida, y debe ser más del 161.8% de las otras ondas no extendidas. Generalmente, la tercera onda será la extendida, y la segunda puede retroceder entre el 50% y el 61.8% de la primera, lo cual es un buen momento para operar. En una onda alcista básica, basta con colocar órdenes de compra limitadas entre el 50% y el 61.8% de la primera onda, y tomar ganancias en aproximadamente el 161.8% del tamaño de la segunda.

El segundo método es operar en ondas planas. Las ondas correctivas en forma de plana son frecuentes, y todas comparten que la onda b debe retroceder al menos un 61.8% de la onda a anterior. La clave es analizar si la onda a es una onda básica o correctiva, y luego buscar si se cumple la condición del retroceso del 61.8%.

El tercer método es operar en la quinta onda, aunque con mayor riesgo. Los traders de Elliott comparan la longitud de la primera y la quinta onda. Si la quinta onda es solo el 61.8% de la primera, en una estructura alcista es adecuado abrir una posición en corto, colocando stop en el final de la onda extendida.

Aquí hay un truco muy útil: combinar con las líneas de retroceso de Fibonacci. En una tendencia alcista, habrá retrocesos, pero ¿a qué nivel de precio ocurrirán? ¿dónde se detendrán después del retroceso? Aunque la teoría de las ondas no tiene reglas estrictas, sí hay estándares aproximados. Al conectar el máximo y el mínimo con una línea de retroceso de Fibonacci, se puede determinar en qué porcentaje el soporte o resistencia se mantendrá tras el retroceso o rebote. La mayoría de los traders se concentran en los niveles clave del 23.6%, 38.2% y 61.8%.

En definitiva, dominar la teoría de las ondas es como dominar una técnica de respiración. Necesitas saber qué estás haciendo, entender en qué fase del ciclo estás. Cuando tienes claro en qué parte de la onda te encuentras, el ritmo de trading no se desordena. El mercado cambia en segundos, y la teoría de las ondas solo nos ayuda a detectar estas fluctuaciones, acompañadas de cambios psicológicos y de juego mental. Tener una percepción clara de las ondas nos permite a los traders responder con facilidad a diversas condiciones del mercado.