Últimamente he estado pensando en una pregunta, ¿por qué algunas personas siempre pierden dinero en sus operaciones, mientras que otras pueden obtener ganancias de manera estable? La clave puede estar en la relación entre ganancia y pérdida.

¿Pero qué significa exactamente la relación entre ganancia y pérdida? En pocas palabras, es la proporción entre el dinero que ganas y el dinero que pierdes en cada operación. Pero muchas personas ni siquiera han hecho un cálculo serio de esto. Voy a poner un ejemplo: supón que tienes 100 dólares en tu cartera, y solo arriesgas un 10%, es decir, 10 dólares por operación.

Si tu relación entre ganancia y pérdida es 1:1, es decir, ganas 10 dólares y pierdes 10 dólares, entonces necesitas una tasa de acierto del 60% para realmente ganar dinero. Pero si puedes lograr una relación de 1:1.5, solo necesitas un 40% de tasa de acierto. ¿Qué significa esto? Con una relación de 1:2, solo necesitas un 40% de aciertos. ¿Y con una relación de 1:3? Solo un 30% de aciertos puede ser suficiente para ganar de forma estable. Lo más extremo es una relación de 1:5, donde con un 20% de aciertos basta, ¡menos que lanzar una moneda!

Aquí alguien podría objetar: "Profesor, eso suena fácil, ¿cómo puedo cerrar la operación con una pérdida de solo 10 dólares cada vez, y ganar 15 o 20 dólares cuando tenga ganancias?" Esto involucra un problema real. Muchas personas en realidad se engañan a sí mismas; piensan que si no cierran en pérdida, no han perdido, y que solo si terminan en positivo, han ganado. Pero esa idea solo funciona en una situación: cuando tu tasa de acierto es del 100%, y eso simplemente no es posible.

He visto a un estudiante con una tasa de acierto del 71%, que suena muy alta, con una relación de ganancia a pérdida de 1:1.5, y después de unos días todavía no había ganado ni perdido. Esto es un error típico de los principiantes. Algunas personas hacen operaciones durante 6 días seguidos con un 100% de aciertos y piensan que son muy buenos, pero en realidad solo han hecho muy pocas operaciones. Si lo miras en un marco de tiempo más largo, haciendo solo 4 operaciones por semana, o 4 en un mes, la tasa de acierto será alta. Pero si tomas esto como algo real y aumentas la frecuencia de operaciones o el tamaño de las posiciones, caerás en la trampa de la confianza excesiva.

Por otro lado, hay quienes tienen una tasa de acierto muy baja, haciendo decenas o incluso cientos de operaciones en un día, entrando en cada señal por impulso. En esas condiciones, la tasa de acierto será muy pobre. O también hay quienes solo hacen 4 operaciones en una semana y pierden 3, lo que generalmente indica que su juicio puede ser correcto, pero entran en el momento equivocado, colocan stops demasiado ajustados, o simplemente temen perder dinero y son demasiado cautelosos.

La recomendación clave es simple: antes de entrar en una operación, piensa cuánto estás dispuesto a perder, por ejemplo, 10 dólares, y luego evalúa si el mercado puede ofrecerte una oportunidad de ganar 15 o 20. Si puede, esa operación vale la pena. Si no, mejor abstente. Lleva un registro de cada operación a largo plazo y podrás ver tu verdadera tasa de acierto y relación ganancia-pérdida, y entenderás por qué has estado perdiendo dinero.

Al final, la verdadera esencia de la relación entre ganancia y pérdida es ayudarte a entender que no es solo tener una tasa de acierto alta lo que importa, sino que la combinación de la tasa de acierto y la relación ganancia-pérdida determina tus beneficios. Una tasa de acierto del 50% con una relación de 1:1 te dejará en equilibrio, sin ganar ni perder. Pero si logras una relación de 1:2, solo necesitas un 40% de aciertos. Esa es la fuerza de las matemáticas. Guarda bien esta tabla, haz los cálculos tú mismo, y entenderás por qué siempre insisto en lo importante que es la relación ganancia-pérdida.