Las acciones de software son la próxima ola de movimiento

La verdad sobre la eliminación errónea de Saas: ¿quién fue eliminado por error, quién realmente murió?
Atlassian #TEAM: la verificación más fuerte de la eliminación errónea
Q3 FY2026: datos buenos, caída del 45% desde principios de año y luego +29.76% en un solo día
Esto es un ejemplo vivo de lo que Meng Gong dijo sobre ser destruido hasta explotar antes, y ahora descubrir que no fue tan terrible
La combinación del Work Graph de Atlassian + AI la convierte en la infraestructura básica de flujos de trabajo de AI Agentic, en lugar de ser reemplazada por AI.
Cloudflare $NET : una de las principales opciones señaladas por Meng Gong
El 20 de abril, Cloudflare lanzó la serie completa de infraestructura básica de Cloud Agentic: Workers VPC, Cloudflare Mesh (acceso a red privada de AI Agent), todas las capas de seguridad actualizadas. Esto no es competir con AI, sino construir la capa de infraestructura para AI Agent — cuanto más fuerte sea AI, más agentes habrá, y más ingresos generará NET. La lógica es exactamente la misma que el análisis anterior, y ya hay productos concretos en marcha.
Salesforce $CRM : Agentforce pasa de historia a cifras
Q4 FY2026: ARR de Agentforce $800 millones, +169% YoY; 29,000 transacciones acumuladas, más del 75% de las 100 principales transacciones incluyen tanto Agentforce como Data 360. El informe más reciente de abril: Salesforce utilizó AI Agent para manejar 3 millones de conversaciones con clientes, ahorrando $100 millones en costos de soporte, y luego utilizó la misma capacidad para explorar nuevos negocios, generando 3,200 nuevas oportunidades. De reducir costos a crear ingresos, este es el cambio clave en la reevaluación del valor.
Meng Gong dice que la valoración de CRM es bastante neutral, no es terrible, los fundadores pueden hacer grandes cambios — ahora los números ya demuestran que no solo hay grandes cambios, sino que realmente hay ingresos en marcha.
Palantir $PLTR: una de las tres opciones favoritas de Meng Gong, los datos ya no necesitan explicación.
Operaciones
El entusiasmo por CPU/semiconductores está demasiado caliente → aparece una caída/retroceso con una vela negra de reversión
↓
Reducir posiciones en AMD/ARM/INTC
↓
Observar si NET/CRWD/PLTR comienzan a mostrar fortaleza relativa
↓
Confirmar en el lado derecho y entrar en el sector de software
Punto de activación: la tendencia bajista en el sector CPU, sin nuevos máximos durante dos semanas consecutivas
Punto de confirmación: IGV (ETF de software) comienza a revertir en relación con SMH (ETF de semiconductores)
Mejor momento: en la próxima corrección sistémica del mercado, cuando tanto hardware como software sean eliminados, NET y CRWD serán más valiosos para comprar que CPU.
Meng Gong dice que cuando las acciones suben hasta que todos creen que no bajarán, puede surgir una tendencia explosiva.
Indicadores de observación cuantitativa correspondientes:
La proporción de inversores minoristas en NASDAQ que son optimistas supera niveles históricos.
El VIX se mantiene por debajo de 14-15 durante más de 4 semanas.
Los sectores relacionados con CPU (AMD/ARM/INTC) no tienen nuevos catalizadores durante tres semanas consecutivas, pero se mantienen en niveles altos.