Acabo de encontrar este fascinante marco histórico de Samuel Benner de 1875 sobre la predicción de ciclos económicos. El tipo básicamente intentaba mapear períodos en los que ganar dinero identificando patrones en los mercados financieros – auge, recesiones y pánicos.

Así es como se desglosa. Benner notó que los años de pánico tienden a ocurrir aproximadamente cada 18-20 años. Estos son los períodos en los que realmente quieres tener cuidado – piensa en 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019. El patrón sugiere que 2035 y 2053 podrían seguir la misma línea de tiempo. Durante estos años, los mercados pueden colapsar fuerte, así que el consejo es no vender en pánico y mantenerse cauteloso.

Luego están los años de auge – los períodos dorados en los que los precios suben y los mercados se recuperan con fuerza. Es cuando realmente quieres vender y tomar ganancias. Hemos visto esto en años como 1928, 1960, 1973, 1989, 2000, 2007, 2016, 2020. Mirando hacia adelante, 2026 está marcado como un año de auge en este ciclo, lo cual podría ser un momento interesante.

El lado opuesto son los años de recesión – cuando los precios están en mínimos y la economía está luchando. 1924, 1931, 1942, 1958, 1978, 1985, 1996, 2005, 2012, 2023. Estos son en realidad las mejores oportunidades si tienes capital. Compra cuando todos tienen miedo, mantén durante la recuperación, luego vende cuando llega el auge.

Así que la estrategia básica es bastante sencilla: identificar los períodos en los que ganar dinero entendiendo en qué parte de este ciclo te encuentras. Compra barato durante las recesiones, espera, vende caro durante los auge, y evita ser tomado por sorpresa en años de pánico.

Ahora bien, esto se basa en patrones históricos y pensamiento cíclico, no en alguna fórmula garantizada. Los mercados reales se ven afectados por guerras, política, avances tecnológicos, shocks económicos inesperados. Pero como marco a largo plazo para entender los ritmos del mercado, en realidad es bastante interesante tenerlo en cuenta. Vale la pena conocer que los períodos en los que se gana dinero históricamente han seguido estos patrones, aunque el futuro no será una repetición exacta.