Acabo de encontrar algo interesante sobre los ciclos del mercado que ha estado en mi mente. Hay una vieja teoría de Samuel Benner de 1875 donde intentaba mapear patrones económicos – auge, recesión, pánico – repitiéndose aproximadamente cada 18-20 años. Ya sea que creas en ella o no, el patrón es en realidad bastante salvaje cuando miras los datos.

Así es como se desglosa. Tienes años de pánico – estos son los momentos difíciles en los que ocurren crisis financieras y los mercados colapsan. Piensa en 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019... y supuestamente 2035, 2053 que se acercan. Durante estos períodos, cuando hacer dinero es contraintuitivo – no estás vendiendo, estás manteniendo firme y siendo cauteloso.

Luego están los años de auge, los que todos mencionan. Los mercados se recuperan, los precios se disparan, todo se siente bien. 1928, 1943, 1960, 1973, 1989, 2000, 2007, 2016, 2020... y aquí viene lo interesante – se supone que 2026 es uno de estos años. Es cuando realmente tomas ganancias y vendes. Esa es la verdadera oportunidad si has sido paciente.

Pero la verdadera jugada de dinero? Está en los años de recesión – 1924, 1931, 1942, 1951, 1958, 1978, 1985, 2005, 2012, 2023, 2032... Los precios están por los suelos, la economía lucha, todos están asustados. Es cuando compras. Acciones, activos, commodities – todo está en oferta. Luego mantienes durante el auge y vendes cuando las cosas alcanzan su pico.

La estrategia básica es simple: compra cuando las cosas están terribles y baratas, espera a que llegue el auge, luego vende en la cima. Evita vender en pánico en años de crisis. Es un juego a largo plazo, no de trading diario.

Ahora, una advertencia importante – esto no es alguna fórmula mágica. Los mercados se ven influenciados por política, guerras, avances tecnológicos, cambios en políticas, todo tipo de cosas impredecibles. Pero como marco para entender los ciclos del mercado a largo plazo y los períodos en los que hacer dinero? Es en realidad una lente sólida para pensar. Vale la pena tenerlo en cuenta al planear tus posiciones.