Transformación de los Servicios de Negocios Post-Trade

El modelo de negocio actual de la industria de Post Comercio enfrenta desafíos ya que la Industria se encuentra en una encrucijada, con los negocios tradicionales que ya no son atractivos debido a tarifas más bajas y una falta de diferenciación entre los actores. Los clientes exigen servicios de valor añadido:

• La oficina principal exige una liquidación y compensación más rápidas, una vista en tiempo casi real del estado de las operaciones y advertencias tempranas sobre fallos en la liquidación.

• Los clientes demandan la transformación de los flujos de trabajo complejos de hoy en una experiencia digital más sencilla y fácil de usar.

• Los clientes están exigiendo capacidades para apoyar la adquisición de categorías de activos más nuevas, ya que estas continúan ganando tracción con los inversores institucionales.

• A medida que los clientes diversifican en clases de activos más amplias y trabajan con muchos proveedores de servicios, existe la necesidad de agregar y consolidar datos para obtener una vista unificada de la cartera.

• En los últimos años, la industria ha visto una serie de nuevas regulaciones destinadas a reducir el riesgo sistémico, disminuir las restricciones transfronterizas y promover la protección del cliente, lo que impone una carga adicional a los actores para cumplir con ellas.

• Es necesario ampliar la oferta de servicios ya que los Gestores de Activos están externalizando cada vez más funciones no centrales, como soporte en la mesa de operaciones, libros de inversión y servicios de datos gestionados.

La industria está atascada con un diseño deficiente de operaciones comerciales globales, con soluciones manuales y tecnología heredada. Las iniciativas de reducción de costos han resultado en clientes insatisfechos, ya que se incumplen los Acuerdos de Nivel de Servicio (SLAs), fallan las tecnologías y la interacción diaria con el personal de operaciones ha sufrido. Todo esto ha provocado una experiencia inconsistente para el cliente en diferentes centros. Para colmo, hay una mayor presión sobre los ingresos, ya que servicios centrales tradicionales como la custodia, liquidación y compensación se consideran commodities con poco espacio para la innovación, lo que dificulta asignar dinero para la transformación.

A pesar de todos los desafíos, no hay duda de que los proveedores de servicios no tienen otra opción que cambiar rápidamente si quieren mantener su cuota de mercado. Las empresas pueden transformarse aprovechando la tecnología, ya que esta puede ayudar a satisfacer la creciente demanda de los clientes por una mayor oferta de productos y servicios de valor añadido, además de optimizar operaciones, reducir costos y gestionar riesgos.

Las empresas deben considerar los siguientes aspectos para diseñar la transformación y adaptarse a una arquitectura moderna para lograr el éxito:

Mejora de la experiencia del cliente

• Proporcionar una experiencia consistente para el cliente en todas las regiones con una interfaz digital uniforme.

• Ofrecer productos de valor añadido en categorías de activos más nuevas, como Alternativas y Activos Digitales, y servicios adicionales como soporte en la mesa de operaciones, gestión de garantías, etc.

• Proporcionar a los clientes paneles y herramientas de autoservicio para que puedan ver posiciones agregadas y individuales en tiempo casi real.

• Brindar a los clientes acceso completo a los datos en tiempo real, junto con herramientas analíticas para construir y ejecutar modelos de riesgo-retorno propios.

• Consolidar datos a lo largo de toda la cadena de valor de los proveedores de servicios y el ciclo de vida de las operaciones para obtener insights más profundos sobre las operaciones y posiciones.

• Ofrecer canales de comunicación fáciles y un modelo de servicio al cliente sencillo. • Proporcionar a los clientes modelos de precios y facturación flexibles.

Operaciones simplificadas y eficientes

• Construir procesos comerciales centrales estándar para ofrecer una experiencia coherente en diferentes centros.

• Incorporar flujos de trabajo inteligentes y automatización en todo el ciclo de vida de la operación para ofrecer un nivel superior de Procesamiento Directo (Straight Through Processing).

• Crear un panel de control de operaciones impulsado por IA para identificar y resolver problemas del cliente lo antes posible en el ciclo de vida de la operación.

• Desarrollar un Centro de Integración robusto para gestionar toda la conectividad externa con los CSD locales y mercados.

• Potenciar la fuerza laboral virtual externalizando a centros de bajo costo.

Arquitectura moderna nativa en la nube e infraestructura

• Modelo basado en la nube como servicio para ofrecer a los clientes servicios de manera modular.

• Integrar componentes de software y ecosistemas de terceros para mejorar la solución global.

• Construir una infraestructura resiliente y segura diseñada para disponibilidad 24x7.

• Agilidad y escalabilidad para ofrecer nuevos productos y servicios, ingresar a nuevos mercados y escalar globalmente.

Conclusión

Los actores de la industria deben comprender los desafíos y necesidades de la industria de Post Comercio, entender qué exigen los clientes institucionales y los reguladores en todo el mundo, tener una visión del estado futuro de la industria y tener una postura clara sobre qué capacidades serán necesarias para diseñar y desplegar un modelo operativo global multiclase de activos, que es fundamental para lograr una experiencia superior del cliente.

Autor

Bhushan Joshi – Líder CIC, Mercados Financieros, IBM

Srinivasan Kalyansundaram – Profesor de Práctica en Finanzas en IFMR Graduate School