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La lucha entre los 78,000 dólares de Bitcoin, riesgo de gran cambio de tendencia con bajo volumen de negociación
Tras la fuerte volatilidad tras la reunión del FOMC, Bitcoin se estabilizó por completo, hasta el 2 de mayo, el precio se mantuvo firmemente por encima de los 78,000 dólares, las cotizaciones en plataformas principales se fijaron en el rango de 78,000 a 78,800 dólares, y se produjo una recuperación inesperada.
Al revisar la tendencia de la última semana, BTC completó una ronda de patrón estándar de "exploración de fondo - impulso al alza - retroceso - recuperación estable": desde un bajo de 74,000 dólares, rebotó rápidamente, alcanzando un máximo de 79,500 dólares, estableciendo un nuevo máximo en diez semanas, luego enfrentó una fuerte presión de venta que lo llevó a retroceder a la zona de soporte clave de 76,000 dólares, y finalmente recuperó la mayor parte de la caída apoyándose en la media móvil de 100 días.
El 1 de mayo, experimentó un aumento del 2.52% en un solo día, con una fuerte recuperación de la fuerza compradora a corto plazo, rompiendo por completo la tendencia débil previa a la festividad.
Pero todos los operadores deben estar alertas ante un peligro mortal: el volumen de transacciones en 24 horas entre diferentes exchanges ha caído por debajo de 8 mil millones de dólares, alcanzando un mínimo desde octubre de 2023. En un mercado con volumen extremadamente reducido, parece tranquilo, pero en realidad la liquidez es sumamente escasa, cualquier movimiento de fondos puede desencadenar fuertes subidas o bajadas, y el riesgo de volatilidad a corto plazo se amplifica infinitamente.
1. La batalla central entre compradores y vendedores: dos líneas de coste que definen el rango de oscilación
La tendencia de lucha actual de BTC es, en esencia, una batalla por el coste de los chips en todo el mercado, y dos líneas de coste clave definen directamente los límites de subida y bajada a corto plazo: la resistencia de venta a corto plazo: 78,900 dólares (línea de coste de los poseedores a corto plazo). Actualmente, el precio está ligeramente por debajo de ese nivel, y los inversores minoristas y fondos a corto plazo que entraron en los últimos meses están en pérdida flotante en general. Cuando el precio rebote y toque los 78,900 dólares, una gran cantidad de ventas de liquidación se concentrará, siendo la resistencia más difícil de superar a corto plazo.
Línea de equilibrio entre compradores y vendedores: 78,000 dólares (precio medio real del mercado TMM). Es el centro de coste real de toda la posición del mercado, y toda la oscilación, lucha y movimiento de subida y bajada recientes giran en torno a ese nivel; si se mantiene, el mercado será más alcista, si se rompe, volverá a la debilidad.
Doble línea de soporte + gran volumen de opciones en liquidación, que determinan la dirección a corto plazo
El soporte en la parte inferior del mercado se extiende en niveles progresivos, protegiendo la tendencia, mientras que la presión de liquidación de derivados oculta trampas de cambio de tendencia a corto plazo:
Soporte fuerte a corto plazo: 75,000-76,000 dólares. Aquí se encuentra el soporte dinámico de la media móvil de 100 días, además de ser la zona de acumulación de chips reciente, la línea de defensa para las posiciones a corto plazo, y el núcleo de la recuperación actual.
Zona de defensa definitiva: 65,000-70,000 dólares. Si se pierde el soporte a corto plazo, esta zona es considerada por las instituciones como una fortaleza de soporte fuerte, y también una línea clave en la estructura de mercado alcista a medio y largo plazo, con una alta tolerancia a errores.
Más importante aún, el 2 de mayo se produce una liquidación importante de opciones: en Deribit expiran 23,000 contratos de opciones de BTC, con un valor nominal de hasta 1,74 mil millones de dólares. La proporción de opciones put y call en esta liquidación es de 1.10, predominando el sentimiento bajista en el mercado, y el punto de máxima tensión se fija en los 76,000 dólares, por lo que es muy probable que el precio en la fecha de liquidación se acerque a ese nivel, y una consolidación a corto plazo en forma de oscilación es inevitable.
La macroeconomía relajada, el mercado tenso, la verdadera razón de la diferenciación del mercado
La principal fuerza motriz de la recuperación actual de BTC, proviene