Últimamente he visto que muchos principiantes preguntan qué es exactamente el trading con apalancamiento, así que voy a explicar claramente mi comprensión.

Primero lo más básico. Supongamos que Bitcoin ahora cuesta 50,000 cada uno, y tú tienes 50,000 en efectivo, comprando uno directamente, eso se llama trading normal. Pero el apalancamiento no es así. Igualmente, compras un Bitcoin, pero solo pones 5000, y los otros 45,000 los pongo yo por ti, y después me los tienes que devolver. Eso es un apalancamiento de diez veces. Suena bien, ¿verdad? Si Bitcoin sube a 55,000, ganas 10,000, lo que equivale a que tu capital de 5000 se duplica. Pero, ¿y si pasa lo contrario?

Aquí entra en juego el concepto de liquidación forzosa. Si Bitcoin cae a 45,000, solo ha bajado un 10%, pero con un apalancamiento de diez veces, tus 5000 desaparecen. Lo más doloroso es que no voy a esperar a que rebote, porque ese es mi dinero. Tengo el derecho de vender tus monedas directamente y recuperar mis 45,000. Si vendo lentamente y Bitcoin cae a 44,000, no solo pierdes todo tu capital, sino que también me debes 1000. Esos 1000 son una deuda que debes devolverme. Este proceso se llama liquidación forzosa.

¿Quieres evitar la liquidación forzosa? La única forma es añadir más fondos. Depositar otros 5000 en la cuenta, así el valor de los fondos y las monedas vuelve a cubrir mis 45,000.

Ahora, cuento una historia. En el país, hubo muchas plataformas de trading sin regulación, no por hacer datos falsos, sino que los datos eran reales, pero aun así lograron engañar completamente a los inversores.

Por ejemplo, un producto de trading con apalancamiento de diez veces, digamos que es para hacer trading con pequeños inversores, con un precio actual de 50,000 por lote. La plataforma controla toda la información de las posiciones de los inversores, fondos en cuenta, proporción de apalancamiento, esa es la información clave.

Luego, esperan a una noche oscura y sin luna. ¿Por qué en medio de la noche? Porque la mayoría de los minoristas están dormidos y no pueden reaccionar a tiempo para añadir fondos. En ese momento, los grandes jugadores, en conjunto con la plataforma, concentran fondos para hacer una compra masiva, empujando el precio de los pequeños inversores a 55,000. Los inversores sin efectivo en sus cuentas, con apalancamiento de diez veces, se activan y se liquidan inmediatamente. Los inversores todavía están soñando, incapaces de añadir fondos, y sus monedas son forzadamente vendidas. Esta operación no requiere mucho dinero, porque la mayoría está dormida, y con muy poco capital se puede subir el precio. Los cortos que son liquidados automáticamente generan órdenes de compra, ayudando a los grandes a seguir elevando el precio.

A medida que el precio continúa subiendo a 60,000, 65,000, los inversores con apalancamiento de nueve, ocho veces también empiezan a liquidarse. Finalmente, los grandes solo necesitan gastar muy poco para seguir subiendo, liquidando a inversores con apalancamiento de siete, ocho, nueve veces, incluso cinco veces. Si el precio sube de 50,000 a 75,000, todos los cortos con apalancamiento superior a cinco veces se liquidan. ¿A dónde van esos fondos de liquidación? Si la plataforma también usa apalancamiento de diez veces, al cerrar en 75,000 desde 50,000, las ganancias netas pueden ser de 4 veces.

Lo más brutal es que, después de hacer cortos, los grandes pueden operar en sentido contrario. Hacer una venta masiva, presionando el precio a la baja. Como el precio de 50,000 a 75,000 fue empujado por los grandes, no hay muchas órdenes en contra. Los grandes pueden hacer que el precio caiga de 75,000 a 50,000 sin mucho esfuerzo. Y si aumentan aún más su capital, pueden hacer que caiga de 50,000 a 25,000. Los inversores que hicieron compras con apalancamiento de más de cinco veces en ese rango también se liquidan. Los grandes compran para cerrar sus posiciones, completando la "cosecha".

Todas las transacciones son reales, solo que los grandes tienen control sobre los precios de las posiciones de los minoristas, sus niveles de apalancamiento y los momentos de inactividad. Conociendo estos secretos, y con fondos mucho mayores que los de los minoristas, pueden hacer ataques precisos. Los minoristas, sin importar si hacen long o short, terminan en liquidación, mientras los grandes ganan a lo grande.

Por supuesto, la historia anterior no trata de Bitcoin. Eso solo lo hacen las plataformas negras sin regulación, con intenciones maliciosas. Bitcoin, siendo tan legítimo, ¿cómo podría haber grandes jugadores? ¿Cómo es posible que el 20% controle el 80% de los fondos? Además, Bitcoin es tan seguro, ¿cómo alguien puede engañar usando datos de trading y wallets? Así que la liquidación forzosa solo es una situación normal del mercado, sin tramas ocultas.

Si quieres profundizar en el mundo de las criptomonedas, pero aún no sabes por dónde empezar, y quieres aprender rápidamente, puedes visitar mi página principal y charlar conmigo. Ofreceré una plataforma de intercambio, y si surge la oportunidad, trabajaremos juntos en contratos y en spot. Pero no me preguntes desde el principio si alguna moneda puede hacerte rico, esas preguntas no puedo responderlas. Espero que nuestro encuentro siempre conserve su esencia inicial.