Acabo de encontrarme con este interesante marco histórico que Samuel Benner desarrolló en 1875 sobre los períodos en los que hay que ganar dinero en los mercados financieros. El tipo básicamente intentaba mapear los ciclos económicos y predecir cuándo ocurrirían períodos de auge, recesión y pánico. Cosas bastante fascinantes si piensas en cómo los traders podrían usar esto para entender cuándo es buen momento para hacer dinero.

Así es como se desglosa. Benner identificó tres ciclos principales que se repiten aproximadamente cada 18-20 años más o menos. Primero, están los años de pánico – esos momentos de crisis financiera cuando todo se descontrola. Hablamos de colapsos del mercado, miedo generalizado, liquidaciones de personas. La teoría sugiere años como 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, y proyectados hacia 2035, 2053. Durante estos períodos, el consejo es bastante claro: no vendas en pánico. Mantén la calma.

Luego tienes los años de auge donde ocurren las verdaderas movidas de dinero. Estos son los períodos en los que, honestamente, hay que ganar dinero vendiendo. Los mercados se recuperan con fuerza, los precios suben, el sentimiento es fuerte. Años como 1928, 1943, 1953, 1960, 1968, 1973, 1980, 1989, 1996, 2000, 2007, 2016, 2020 – estos supuestamente son los momentos en los que quieres tomar ganancias y mover activos.

El tercer tipo son los años de recesión y declive. Los precios se deprimen, la economía se desacelera, todo se siente sombrío. Pero aquí está lo interesante – en realidad, es cuando el dinero inteligente acumula. Estás comprando acciones, tierras, commodities a precios bajos. Luego mantienes hasta que llega el auge y sales en la cima. Los ejemplos históricos apuntan a años como 1924, 1931, 1942, 1951, 1958, 1969, 1978, 1985, 1996, 2005, 2012, 2023, y proyectados hacia 2032, 2040, 2050.

El plan básico es bastante simple: comprar barato durante las recesiones, esperar los períodos de auge, y luego vender en alto. Evitar que te saquen en los años de pánico. Es una perspectiva de ciclo a largo plazo sobre cuándo hacer dinero.

Ahora, seré honesto contigo – esto es un patrón histórico basado en el pensamiento cíclico, no alguna ley de la física. Los mercados se ven influenciados por muchas cosas: geopolítica, guerras, avances tecnológicos, cambios en políticas, eventos de cisne negro. Así que, aunque el marco de Benner te da una lente útil para pensar en los ritmos del mercado a largo plazo, no lo tomes como una verdad absoluta. Es más sobre entender los patrones generales y ser estratégico en cuándo entras y sales, en lugar de tratar de cronometrar cada movimiento.