Recientemente, la historia de trading de Mark Minervini ha estado en todas partes, este tipo realmente es un poco fuera de serie. La verdad, al principio lo conocí por curiosidad, pero cuanto más lo veía, más me convencía de que su metodología vale la pena estudiar.

Los resultados de este hermano en el concurso de trading en Estados Unidos son increíbles: en su primera participación, logró un rendimiento del 155% y ganó, y unos años después volvió a ganar con un 334.8% de rendimiento. Lo más sorprendente es que su peor año en toda su carrera de trading tuvo un rendimiento del 128%. No es una exageración, hay registros oficiales de esas competencias.

Mark Minervini nunca guarda secretos y suele compartir su método de trading. Dijo una frase muy interesante: “He usado la misma estrategia durante muchos años, ya soy muy hábil en ella, y lo que hago ahora es exactamente igual a lo que hacía antes.” Para demostrar que esta metodología puede generar ganancias en diferentes tiempos y mercados, decidió participar en otra competencia.

Su idea central es tratar el trading como una batalla bien planificada, no hacer operaciones sin preparación. Este sistema se llama SEPA (Análisis de Punto de Entrada Específico), que en español sería Estrategia de Análisis de Punto de Entrada Específico. En pocas palabras, consiste en buscar acciones con tendencia alcista tanto en los fundamentos como en el análisis técnico, entrar en el momento y lugar adecuados, y mediante un control riguroso del riesgo, maximizar las ganancias.

El primer paso es la selección. Mark usa un conjunto de criterios para filtrar los activos que cumplen con su sistema, y luego espera a que aparezca un catalizador. Recomienda usar el filtro de TradingView, que es muy útil, ya que permite filtrar automáticamente según las condiciones, y la eficiencia es excelente.

Tiene un famoso filtro de tendencia, que requiere cumplir con cuatro condiciones sin excepción. Primero, que el precio y la media móvil de 50 días estén por encima de las medias de 150 y 200 días, formando una tendencia alcista. Segundo, que la media de 200 días esté en ascenso durante al menos un mes, preferiblemente cuatro o cinco meses. Tercero, que el precio actual esté al menos un 25% por encima del mínimo de 52 semanas, cuanto más, mejor. Cuarto, que el precio no supere en más del 25% el máximo de 52 semanas, cuanto más cerca del máximo, mejor. Este estándar puede filtrar más del 90% de las acciones basura, dejando solo las que están en una fase de fuerte impulso.

Luego, hay que esperar. ¿Esperar qué? Esperar el catalizador: nuevos productos, aprobaciones regulatorias, cambios positivos en la industria, grandes contratos, tecnologías innovadoras, nuevas soluciones, todo lo cual puede impulsar el precio de la acción. Se puede comparar con acciones similares en su fase de fortaleza en el pasado, para tener una idea clara.

El segundo paso es buscar patrones VCP (Volatility Contraction Pattern), que en español sería Patrón de Contracción de Volatilidad, es decir, un patrón de consolidación donde la volatilidad y el volumen se van reduciendo progresivamente. En una tendencia fuerte, cuanto más larga sea la consolidación, mayor será la próxima oscilación.

Mark Minervini destacó dos tipos efectivos de VCP. Uno es la forma clásica de triple suelo, que se forma cuando una tendencia fuerte se detiene y retrocede, formando un mínimo de onda, y luego empieza a consolidar, elevando cada mínimo sucesivamente. Este tipo de movimiento, que puede ser horizontal o en descenso, suele ser una señal de continuación alcista, con alta probabilidad de que siga subiendo. La ruptura generalmente viene acompañada de aumento en volumen y precio. Es importante no poner el stop demasiado cerca del último fondo; puede colocarse en el mínimo de la vela de ruptura o por debajo del segundo fondo.

El otro patrón es la copa con asa, que tarda más en formarse. Primero, una base en forma de U, que indica una caída seguida de una recuperación estable, con volumen decreciente. Luego, la formación de la copa, que entra en una consolidación a corto plazo, formando el asa, donde el volumen sigue disminuyendo. La clave está en identificar la ruptura del asa, que debe ir acompañada de aumento en volumen.

Un ejemplo de esto es la acción PAG que compró en 2021, que es un caso de libro. Después de más de un año en alza, en mediados de mayo retrocedió, y en julio volvió a subir formando una copa en U. En agosto, en un canal estrecho, se consolidó formando el asa. Mark entró en la ruptura con volumen el 1 de septiembre, con una ganancia muy buena, y después el precio nunca volvió a ese nivel.

El último aspecto clave es el mecanismo de salida. Mark, con años de experiencia, ha resumido los criterios para vender en mercados fuertes o débiles, y también las señales de advertencia antes de una caída fuerte. Todo esto merece ser guardado como advertencia.

Al terminar de leer la metodología de Mark Minervini, siento que el trading es realmente un arte que requiere pensamiento profundo y disciplina estricta. No es azar, sino un método bien estructurado.