¿Es esta acción de dividendos una compra ahora después de caer más del 11% desde sus máximos de 2026?

Una imagen conceptual que muestra una escalera roja junto a pilas de monedas por Pla2na vía Shutterstock

Mohit Oberoi

Jue, 19 de febrero de 2026 a las 9:30 AM GMT+9 4 min de lectura

En este artículo:

C

+2.19%

Mientras las acciones tecnológicas han soportado la mayor parte de la reciente venta del mercado, otros sectores también han sentido el impacto, lo que ha abierto algunas oportunidades de compra. Específicamente, Citigroup ©—que ganó un 66% el año pasado y superó a la mayoría de sus pares bancarios de gran capitalización en EE. UU.—ha bajado más del 11% desde sus máximos de 2026. En mi artículo anterior, había señalado que las valoraciones de Citi dejaban poco en la mesa ya que la relación riesgo-recompensa era bastante equilibrada. Aquí discutiremos si la acción ha entrado en una zona de compra tras la corrección reciente.

www.barchart.com

La recuperación de Citi se acerca a su final

Citi ha sido una apuesta por la recuperación bajo el CEO Jason Fraser, quien asumió en 2021. Como parte de la recuperación, Citi ha aplanado su estructura organizacional, reducido la burocracia y está trabajando para abordar los problemas subyacentes que lo han puesto en la mira de los reguladores. El banco ha consolidado en cinco negocios principales para reducir la complejidad y enfocar sus energías en los negocios clave. El banco está ahora en la última etapa de su transformación, y durante la llamada de resultados del cuarto trimestre de 2025, la dirección señaló que el 80% de los “programas están ahora en o casi en nuestro estado objetivo.”

Más noticias de Barchart

Gana mientras duermes: 3 acciones de dividendos de alto rendimiento para comprar y mantener para siempre

1 acción de dividendos de alto rendimiento en la ola de energía limpia

¿Cansado de perder los reveses del mediodía? El boletín gratuito Barchart Brief te mantiene informado. ¡Regístrate ahora!

Como parte de su recuperación, Citi ha salido de varios mercados internacionales y está en proceso de desinvertir en algunos más. Estas ventas de activos han cumplido dos propósitos. Primero, han reducido la complejidad en el negocio y ayudado a optimizar las sinergias de gestión en los negocios clave, particularmente en EE. UU. También han liberado capital, y dado que muchos de los mercados internacionales en los que la compañía salió estaban teniendo un rendimiento inferior, su retorno sobre el capital ha mejorado significativamente.

Las métricas de retorno de Citi han mejorado significativamente

Para contextualizar, el retorno sobre el capital total empleado (RoTCE) de Citi fue del 7.7% el año pasado, y la dirección reiteró su optimismo de lograr un RoTCE entre el 10% y el 11% este año, lo cual espera aumentar aún más en los próximos años.

Las ganancias de Citi deberían mantenerse elevadas al menos durante los próximos años, ya que su progreso en la recuperación y las inversiones en tecnología ayudarán a impulsar eficiencias. La compañía ha estado recortando costos de manera agresiva y, entre otras cosas, ha despedido a miles de empleados, con más recortes previstos para fin de año. Las estimaciones de consenso indican que las ganancias por acción de Citi aumentarán un 28.2% en 2026 y un 17.7% en 2027. La perspectiva de crecimiento es la más optimista entre los cinco principales bancos de EE. UU. por activos.

Continúa la historia  

www.barchart.com

El rendimiento por dividendo de Citi supera el 2%

Gracias a su fortaleza financiera, Citi ha intensificado los pagos a los accionistas y recomprado acciones por valor de 13 mil millones de dólares el año pasado. Paga un dividendo trimestral por acción de 60 centavos, lo que implica un rendimiento del 2.1%. Aunque el rendimiento no es tan atractivo como hace un par de años, sigue siendo saludable en comparación con otros grandes bancos y con los mercados en general. A pesar de gastar generosamente en recompras de acciones, Citi tenía un ratio de capital CET1 del 13.1% a finales de 2025, 160 puntos básicos por encima del requisito regulatorio.

Los inversores en Citi pueden esperar dividendos más altos en los próximos años, ya que los sólidos ratios de capital y los flujos de efectivo saludables de la compañía le permitirán aumentar las devoluciones a los accionistas.

¿Es C una acción para comprar?

Aunque he sido generalmente optimista con Citi, he aprovechado las subidas para obtener ganancias y he añadido acciones rápidamente cuando la acción cae en las caídas generales del mercado.

Al analizar métricas de valoración, Citi tenía un valor en libros tangible de 97.06 dólares a finales de 2025, mientras que el valor en libros total por acción era de 110.01 dólares, similar a donde cotiza actualmente C. Aunque la valoración de la acción no es tan atractiva como hace un par de años, cuando cotizaba por debajo del valor en libros tangible, es una compra decente cerca de su valor en libros.

Desde una perspectiva de apreciación de capital, Citi quizás no pueda repetir el rendimiento estelar del año pasado, ya que su brecha de valoración con los pares bancarios se ha reducido. Sin embargo, hay un margen razonable de seguridad en comprar la acción cerca de su valor en libros. Los analistas de venta parecen compartir la misma opinión, y Citi cotiza cerca de su precio objetivo bajo en la calle de 110 dólares, mientras que el precio objetivo medio de 133.67 dólares es un 20.5% superior a los niveles de precio actuales.

www.barchart.com

_ En la fecha de publicación, Mohit Oberoi tenía una posición en: C. Toda la información y datos en este artículo son solo con fines informativos. Este artículo fue publicado originalmente en Barchart.com _

Terminos y Política de Privacidad

Panel de Privacidad

Más información