«Charlar un poco sobre inversión, fondos y criptomonedas»

《Charlar sobre inversión, fondos, Crypto》

#基金 #curador

Muy temprano en la mañana, empezamos con una charla informal sobre fondos. https://t.co/6dSNPF9P1P

Escribí un artículo fijado en mi perfil, en 2021 todavía era gerente de producto, luego contacté con DeFi y me convertí en gerente de fondos institucionales, después emprendí por mi cuenta (puede llamarse con orgullo inversor libre).

Luego, en estos dos años, también probé otras cosas, como ser gestor de fondos en la cadena (DeFi Curator). Pero todo eso prácticamente terminó a finales de 2025, por qué, lo explicaré después.

Volviendo a la publicación original sobre fondos.

Un hermano mayor que me ayudó en los primeros tiempos, solía enviarme presentaciones de recaudación de fondos de fondos. Por supuesto, también había otros canales con diferentes presentaciones.

Lamentablemente, en casi cien documentos que he visto a lo largo de los años, todos mostraban claramente ser basura, sin una sola que diera una recomendación de inversión positiva. Se puede sacar una conclusión bastante arbitraria: los fondos que necesitan captar fondos públicamente, según mi estándar, son todos basura.

¿Cómo puede un no profesional entender fácilmente las instituciones financieras? En realidad, solo hay dos roles.

Un rol es el que busca dinero afuera. Marca, fondos de estrellas, instituciones. Todo lo que puedas ver, lo que parece prestigioso y externo, es para captar más dinero.

El otro rol es el que gestiona ese dinero, es decir, los llamados fondos basura. Sus estrategias se copian de otros, eligen un buen ciclo de tiempo, generan datos simulados buenos, y dejan que el rol que busca fondos gestione el dinero.

No digo que no tengan capacidades propias, pero esas cosas no se ven en los documentos, no se pueden relacionar. Especialmente la capacidad de gestión de riesgos, que es lo más importante.

El agua es agua, pero también tiene barreras de información y tecnología. Parece un modelo razonable. Pero en realidad, no lo es.

El modo activo es fácil de entender, los apostadores. Usan el dinero de los inversores para apostar, ganan una comisión si ganan, y no pierden su capital si pierden.

Eso es la naturaleza humana. Cuando los beneficios provienen principalmente de comisiones y no hay garantía, no hay forma de no apostar, sin excepciones.

El modo pasivo y de arbitraje, solo gana en tarifas de gestión. Pero el riesgo sigue siendo enorme, porque la mayoría de los equipos de arbitraje no pueden evitar los cisnes negros, y cada año hay cisnes negros.

Yo también he invertido en otros, y el resultado fue igual, se inflaron y perdieron todo. Es muy gracioso, 😂.

Hablemos ahora de DeFi Curator

Hacer este trabajo secundario tiene dos motivaciones: una es aumentar ingresos pasivos, la otra es ver si en un mercado alcista hay oportunidad de escalar.

Tenemos ventajas en esto. Porque somos el equipo que más entiende de DeFi y gestión de riesgos (al menos uno de los mejores), conocemos en qué detalles específicos radican los riesgos, y por eso cada cisne negro nos genera ganancias.

Además, contamos con amigos dispuestos a ayudar, y en poco tiempo lo logramos.

Al principio, tenía una visión idealista: dejar todos los detalles de las decisiones, no mezclar intereses, publicar revisiones de código abiertas a múltiples partes, y aunque algo saliera mal, estar en paz con la conciencia.

Antes del 1011, nuestro portafolio era uno de los más rentables. Si algo salía mal, saldríamos más rápido que la competencia, con pérdidas mínimas.

Después del 1011, sentí que el mercado no estaba bien, y revisé el portafolio otra vez. Eliminé aquellos activos en los que “todos estaban invirtiendo”, pero que en realidad no podíamos controlar ni gestionar en el código de inmediato.

Luego, todos saben lo que pasó rápidamente: los stablecoins en los que invirtieron los gestores de DeFi Curator colapsaron, y nosotros sin impacto. Los llamados viejos fondos, solo son gallinas y perros de tierra.

Al mismo tiempo, también entendí que la visión idealista era solo mi deseo, y que estar en paz con la conciencia no tiene valor alguno ——

La gente no te entenderá solo porque seas justo, transparente y sin errores. La gente invierte en ti solo porque no has perdido dinero.

Por el contrario, mientras no pierdas dinero, da igual si eres malvado, corrupto o haces fraudes.

El riesgo potencial de que otros pierdan ya es un riesgo que no quiero asumir. Aunque legalmente no tengas culpa, hay riesgos fuera del marco legal.

Mantener una estructura flexible, con menos presión en mercados malos, también está bien.

Finalmente, algunas ideas relacionadas:

1. Creo que los no profesionales en inversión no deberían dedicar más del 10% de su dinero y energía, mejor enfocar esa energía en su trabajo principal.

O si quieres especializarte en esto, debes entender cada detalle. Desde tu experiencia de aprendizaje, ¿tienes éxito o talento en ello?

2. Ya he mencionado muchas veces que Crypto tiene un valor enorme: desmitificar la inversión. En todos los aspectos, por dentro y por fuera. Ningún otro sector te permite entender, involucrarte y practicar en las bases de las operaciones como Crypto.

3. Me encanta revisar casos de expertos en la industria, ese también es un gran valor de Crypto. Lo que algunos no entienden es qué hay de interesante en esas historias de alarde. Y lo que no entiendo es cómo esas cosas pueden ser gratuitas, ¡qué buena gente! (incluyendo este artículo)