El auge de la IA de 670 mil millones de dólares está dando resultados desiguales en toda la industria tecnológica

El dinero que las grandes tecnológicas invierten en inteligencia artificial está empezando a dar resultados, pero Wall Street sigue nerviosa por los cientos de miles de millones que se gastan en chips y centros de datos, y no todas las empresas están ganando.

Las acciones de Reddit (NYSE: RDDT) subieron un 16% antes de la apertura del mercado el viernes, después de que la compañía proporcionara a los inversores una perspectiva de ingresos para el próximo trimestre que superó las expectativas.

Las ganancias muestran qué tan bien están funcionando las soluciones publicitarias impulsadas por IA de Reddit.

La compañía desarrolló un sistema que inserta publicidad en hilos de discusión relevantes (comunidades basadas en intereses conocidas como subreddits) y utiliza IA para ayudar a los anunciantes a redactar textos, gestionar campañas y recortar automáticamente imágenes para adaptarlas a diferentes ubicaciones publicitarias.

Números sólidos que diferencian a Reddit de sus rivales tecnológicos

Los datos que respaldan esto son difíciles de ignorar: los visitantes activos diarios de Reddit crecieron un 17% hasta 126.8 millones en el trimestre, y los ingresos promedio por usuario en todo el mundo aumentaron un 44%.

Eso coloca a Reddit en una posición fuerte frente a rivales tecnológicos mucho más grandes como Facebook e Instagram de Meta. A diferencia de esas empresas, Reddit todavía está sumando usuarios.

“Reddit todavía está contratando y ampliando nuestra base de talento”, dijo la directora de operaciones Jen Wong.

Eso contrasta con lo que han estado haciendo Meta, Snap y Pinterest. Los tres han reducido miles de empleos en el último año para disminuir costos y redirigir dinero hacia la IA.

La biblioteca de contenido de Reddit también se ha vuelto valiosa por otra razón: las empresas de IA están compitiendo por acceder a datos de texto para entrenar sus grandes modelos de lenguaje, los sistemas detrás de herramientas como ChatGPT, y el archivo de discusiones de Reddit es un recurso muy buscado.

Los analistas de Morgan Stanley dijeron que la forma en que Reddit ejecute estas áreas será clave para demostrar su valor “incluso en un panorama futuro habilitado por GenAI y con agentes”.

Apple se sorprende ante la escasez de chips

En el lado del hardware, las cosas parecen diferentes

El CEO de Apple (NASDAQ: AAPL), Tim Cook, dijo que la demanda de Mac mini y Mac Studio ha superado lo que la compañía esperaba, en gran parte porque los desarrolladores los están usando para ejecutar una plataforma de agentes de IA llamada OpenClaw.

El software permite a los usuarios ejecutar agentes de IA localmente en sus propias máquinas usando sus propios datos, y ha tenido una rápida aceptación entre los desarrolladores.

“El Mac Mini y el Mac Studio, ambos son plataformas increíbles para herramientas de IA y agentes, y el reconocimiento de los clientes hacia eso está ocurriendo más rápido de lo que habíamos previsto”, dijo Cook en la llamada de resultados del segundo trimestre de la compañía.

Agregó que alcanzar un equilibrio entre oferta y demanda para esos productos “puede tomar varios meses”.

El modelo base M4 Mac mini ya está agotado en la página web de Apple.

En eBay, las unidades reacondicionadas se venden por hasta 979 dólares. La demanda también se ha desplazado al Mac Studio, que también está agotado en varias configuraciones.

La escasez le está costando dinero real a Apple, aunque el problema es uno que otras empresas podrían envidiar.

Cook también señaló una preocupación a largo plazo: los costos de los chips de memoria. “Más allá del trimestre de junio, creemos que los costos de memoria tendrán un impacto creciente en nuestro negocio”, dijo.

Los precios de la memoria han subido drásticamente porque una gran parte del suministro global de chips se está canalizando hacia los centros de datos de IA.

La firma de investigación IDC espera que los envíos de PC en general caigan un 11.3% en 2026 debido a esta escasez. El MacBook Neo de Apple también ha sido afectado. La escasez de chips A18 Pro ha dificultado encontrar la portátil de 599 dólares.

La visión general es que toda la industria tecnológica está sintiendo la presión.

Microsoft, Alphabet, Meta y Amazon gastaron juntos 410 mil millones de dólares en infraestructura el año pasado y se proyecta que gastarán más de 670 mil millones en 2026.

“Estamos viendo restricciones en todos lados. Los hyperscalers que intentan entrar en la mina de oro, tienen que esperar o gastar más para entrar”, dijo Brent Thill, analista de tecnología en Jefferies. “Es bueno para los que venden picos y palas, pero no para las personas que ensamblan todas las piezas.”

En general, la IA está creando claros ganadores en software mientras aumenta los costos y las escaseces en hardware.

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