He descubierto que muchas personas en realidad solo tienen un conocimiento superficial sobre las formaciones de velas japonesas. Al recordar que en 1990, cuando comenzó el mercado de valores, se introdujeron directamente las velas japonesas, pero, honestamente, en ese momento el estudio de las velas no era lo suficientemente profundo, principalmente se copiaron los resultados de los japoneses, que consistían en algunas estadísticas dispersas de velas simples, dobles o múltiples, sin formar un sistema completo de patrones.

Hablando sinceramente, las formaciones de velas y diversos indicadores aunque son herramientas imprescindibles en el análisis técnico, solo son referencias, no verdades absolutas. El error que comete mucha gente es que al ver un gráfico clásico de velas o alguna señal de indicador, se lanzan a hacer operaciones rápidamente. En realidad, se debe analizar cada situación concreta, no aplicar reglas rígidas de manera inflexible.

El gráfico de velas también se llama candlestick, y esto se originó en Japón durante la era del shogunato Tokugawa, en el mercado de arroz, para registrar las subidas y bajadas diarias del precio del arroz. Luego fue introducido en el mercado de acciones y gradualmente se popularizó en el sudeste asiático. La razón de su popularidad es que es intuitivo, tiene un fuerte sentido tridimensional, y la práctica ha demostrado que las formaciones de velas efectivamente pueden predecir con mayor precisión la dirección futura del mercado, además de permitir juzgar la fuerza de compra y venta.

Las velas japonesas se dividen en 48 tipos, de los cuales 24 son velas alcistas y 24 bajistas. Las velas alcistas incluyen principalmente cuatro categorías: velas pequeñas, medianas, grandes y estrellas doji, cada una con seis variaciones. Solo con observar el tamaño del cuerpo se puede juzgar la fuerza de la presión compradora; cuanto mayor sea el cuerpo, más fuerte será la compra, y generalmente el mercado subirá. Una mecha inferior larga indica una fuerte presión de compra, una mecha superior larga indica una fuerte presión de venta, y el mercado tenderá a bajar. La lógica de las velas bajistas es similar: cuanto mayor sea el cuerpo, más fuerte será la presión de venta, y generalmente el mercado caerá.

Para mí, lo que realmente merece atención son algunas formaciones clásicas combinadas de velas. Por ejemplo, la estrella de la mañana, que aparece al final de una tendencia bajista: el primer día muestra una vela larga bajista con fuerte presión de venta, el segundo día abre con gap a la baja formando una vela doji o martillo, y el tercer día cierra con una vela larga alcista, señal de reversión. La estrella de la tarde es exactamente lo opuesto, aparece en una tendencia alcista y es una buena oportunidad para vender.

Otra formación es el trío de velas rojas, que consiste en tres días consecutivos con precios de cierre en aumento, abriendo cada día dentro del cuerpo del día anterior y cerrando cerca del máximo del día, lo que indica una tendencia alcista. En contraste, los tres cuervos representan lo opuesto: en una tendencia alcista, tres días consecutivos con velas largas bajistas que disminuyen progresivamente, sugiriendo que el precio puede seguir bajando.

Por último, mencionaré un patrón que suele ser fácil de caer en la trampa: el salto doble de cuervo. Después de que el precio sube durante un tiempo, aparece primero una vela larga alcista, al día siguiente abre con gap al alza pero cierra en negativo, y en el tercer día vuelve a abrir con gap y cierra en negativo. En ese momento, la fuerza de los alcistas claramente se debilita, y aumenta la probabilidad de una reversión en forma de isla. Cuando se detecta este patrón, mi consejo es mantenerse alerta, considerar tomar ganancias o reducir posiciones, y esperar una dirección más clara.

En definitiva, aprender a leer las formaciones de velas es solo el primer paso; lo clave es combinarlo con el volumen de operaciones, el entorno del mercado y tu propia tolerancia al riesgo para hacer una evaluación adecuada. No te dejes engañar por una sola señal; la verificación desde múltiples ángulos puede aumentar las probabilidades de éxito.