Acabo de echar un vistazo a algunas inversiones sólidas en dividendos si tienes mil dólares para invertir. La inversión en REITs ha estado en mi radar últimamente, especialmente con las tasas en donde están. Todo el sector funciona bastante bien para ingresos pasivos, ya que por ley estas empresas deben distribuir el 90% de sus ingresos gravables a los accionistas, así que básicamente te pagan por mantener.

Reality Income es el obvio del que todos hablan. Han estado aumentando su dividendo durante más de 30 años consecutivos, y lo hacen mensualmente, lo cual es bastante único. El modelo de negocio es muy simple: poseen miles de propiedades en EE. UU., Reino Unido y Europa, todas arrendadas bajo contratos de triple neto. Los inquilinos cubren los gastos, Realty obtiene un flujo de caja estable a largo plazo. Su cartera alcanzó un 98.7% de ocupación en el tercer trimestre, con ingresos que subieron un 11% interanual a 1.470 millones de dólares. La rentabilidad ronda el 5.7%, muy por encima del promedio del S&P. Ese tipo de flujo de ingresos realmente marca la diferencia.

Prologis es interesante si quieres exposición al lado logístico de la inversión en REITs. Tienen 1.3 mil millones de pies cuadrados de propiedades en todo el mundo y sus clientes básicamente gestionan las cadenas de suministro del mundo: Amazon, Home Depot, FedEx. El ángulo de los centros de datos merece atención. Firmaron contratos de arrendamiento por 62 millones de pies cuadrados el último trimestre y aseguraron 5.2 gigavatios de capacidad de energía para centros de datos. El FFO por acción subió un 4.2% a 1.49 dólares y han aumentado los dividendos durante 12 años consecutivos. La rentabilidad es menor, en 3.2%, pero la trayectoria de crecimiento aquí es sólida.

Welltower es la opción en salud. Operan viviendas para personas mayores y centros médicos, y en realidad gestionan algunos de estos propiedades ellos mismos, no solo recogen rentas. Ese es un modelo diferente, pero funciona: el FFO normalizado saltó un 21% interanual en el tercer trimestre. También están saliendo del negocio de atención médica ambulatoria para centrarse más en viviendas para personas mayores, donde los márgenes son mejores. La rentabilidad es modesta, en 1.5%, pero el potencial de crecimiento está allí.

Si estás pensando en invertir en REITs como parte de una estrategia de ingresos más amplia, estos tres te ofrecen diferentes enfoques: Realty Income para ese pago mensual constante, Prologis para exposición logística y de centros de datos, Welltower para demografía en salud. Ninguno de ellos es llamativo, pero ese es el punto con las acciones de dividendos. Estás construyendo una máquina que te paga mientras duermes.