Acabo de detectar algunas configuraciones interesantes de opciones que vale la pena analizar si te gusta este tipo de cosas. He estado mirando opciones HII que expiran a mediados de septiembre y hay una prima decente disponible debido al valor temporal con esa expiración tan lejana. La parte de las puts fue lo primero que llamó mi atención. Hay una put con strike de 400 que se negocia alrededor de 49 dólares, lo que significa que si la vendes estarías comprando acciones de HII a 400 en lugar del nivel actual de 407. Después de cobrar esa prima, tu costo base real cae a 351. No está mal si ya estabas pensando en acumular acciones de HII de todos modos. Las matemáticas también son interesantes: ese strike está aproximadamente un 2% por debajo del precio actual, por lo que hay una buena probabilidad de que expire sin valor y simplemente te quedes con el retorno del 12% sobre tu inversión de capital. En el lado de las calls, la call con strike de 420 de HII está en oferta a 51.30. Si compraste acciones en los niveles actuales y vendiste esa call como una covered call, asegurarías un retorno total de aproximadamente un 15.7% si te asignan. Eso asumiendo que HII sea llamado en la expiración. Obviamente, te pierdes si sube mucho más, así que querrías revisar el gráfico y los fundamentos. El strike de 420 está aproximadamente un 3% por encima del precio actual. Hay aproximadamente un 46% de probabilidad de que expire sin valor y te quedes con ambas cosas, las acciones y la prima. La volatilidad implícita ronda el 43-44% en ambos lados, mientras que la volatilidad histórica real se sitúa en un 39%, así que puede haber alguna ventaja dependiendo de tu perspectiva. Nada revolucionario, pero un riesgo-recompensa decente si buscas generar algo de rendimiento en posiciones de HII.