Acabo de ponerme al día con lo que está haciendo Esperion con esta adquisición de Corstasis, y honestamente es un movimiento bastante inteligente para su estrategia cardiovascular. ESPR anunció que adquirirá la compañía por $75M de forma inicial, con otros $180M posibles si se alcanzan ciertos hitos. El activo principal aquí es Enbumyst, que básicamente es el único spray nasal diurético que la FDA ha aprobado para tratar la acumulación de líquidos en pacientes con insuficiencia cardíaca y enfermedades hepáticas/renales.

Lo interesante de este acuerdo es cómo llena un vacío. Actualmente tienes diuréticos orales y luego opciones intravenosas, pero nada realmente en medio para uso ambulatorio. Enbumyst cambia eso. Para ESPR, esto tiene sentido estratégicamente porque ya tienen Nexletol y Nexlizet haciendo un buen trabajo en su cartera cardiovascular. Esos dos medicamentos aumentaron las ventas netas un 38% en los primeros nueve meses de 2025, alcanzando los 115,8 millones de dólares. Por lo tanto, claramente están ganando tracción en este espacio.

La compañía está posicionando esto en torno a una posible oportunidad de mercado de 4 mil millones de dólares solo en EE. UU. Están financiándolo a través de las facilidades de crédito existentes y monetizando regalías japonesas con la ayuda de Athyrium Capital y HealthCare Royalty. Se espera que el acuerdo cierre en algún momento de este trimestre, que se acerca rápidamente.

Ahora bien, aquí está la cosa: las acciones de ESPR en realidad cayeron un 11% cuando se anunció esto, lo cual es el tipo de reacción del mercado que a veces se ve incluso con movimientos estratégicos positivos. Hasta la fecha, la acción ha bajado aproximadamente un 21%, quedando por debajo del rendimiento de la industria en un margen considerable. Queda por ver si esta adquisición cambia esa narrativa, pero en papel parece que están construyendo su franquicia cardiovascular de manera significativa. La incorporación de una opción diurética diferenciada junto con sus medicamentos existentes para el colesterol y la reducción del riesgo cardiovascular podría ser el catalizador que acelere el crecimiento que están buscando.