He estado invirtiendo en Apple durante años, y se ha convertido en una especie de monstruo de cartera. En mi IRA Roth específicamente, representa casi el 28% de todo lo que poseo—demasiado concentrado para estar cómodo. Así que en lugar de vender en pánico a precios más bajos, encontré una forma de convertir esto en una máquina de ingresos pasivos.

Esto es lo que estoy haciendo: poseo más de 100 acciones, lo que me permite escribir opciones de compra cubiertas contra ellas. Vendí opciones de $280 que vencen en mayo, y cada vez que hago esto, me llevo la prima de la opción por adelantado. La belleza de este enfoque es la flexibilidad. Si Apple se mantiene por debajo de $280 hasta el vencimiento, las opciones expiran sin valor y me quedo con el 100% de los ingresos. Luego, escribo nuevas opciones. Si sube más cerca de mi precio de ejercicio, puedo renovar la posición para obtener créditos adicionales, o puedo dejar que las acciones sean llamadas si estoy listo para salir. Claro, existe el riesgo de que Apple supere mi precio de ejercicio y pierda las acciones, pero honestamente, incluso eso sería mejor que vender a los precios actuales.

¿La parte realmente ingeniosa? Reinvierto cada centavo de esos ingresos de opciones en acciones que pagan dividendos. Es una forma pasiva de cambiar gradualmente mi cuenta lejos de Apple mientras sigo recibiendo ingresos. He estado siguiendo este plan durante unos años con resultados sólidos, pero seré honesto: requiere gestión activa. Tienes que monitorear las posiciones, entender la mecánica de las opciones y saber cuándo renovar o cerrar operaciones.

Sin embargo, no todos quieren lidiar con esa complejidad. Ahí es donde entran fondos cotizados como el ETF JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income. Este fondo hace exactamente lo que yo hago manualmente, pero en piloto automático. Sus gestores escriben sistemáticamente opciones de compra fuera del dinero sobre el índice Nasdaq-100, recolectando esa prima y pasándola a los accionistas mensualmente. Apple es en realidad su segunda posición más grande, con un 6.1%, así que obtienes una exposición similar con un toque de ingreso pasivo.

Los números son convincentes. En el último año, este ETF ha generado un 11.3% solo en distribuciones. Desde su lanzamiento en 2022, ha promediado un rendimiento anualizado del 16.4% cuando combinas las distribuciones de ingresos con la apreciación del precio. Y solo pagas un 0.35% en tarifas por toda esa generación de ingresos pasivos y gestión profesional.

Lo que me gusta de este enfoque—ya sea que hagas tú mismo las opciones como yo o elijas el camino del ETF—es que no solo estás sentado con tus inversiones esperando ganancias de capital. Estás extrayendo activamente ingresos pasivos de empresas de calidad. Para alguien que no tiene la capacidad de hacer trading de opciones por sí mismo, pero aún quiere esa fuente de ingresos, un ETF enfocado en opciones es honestamente la entrada más fácil. Obtienes el potencial de ingresos pasivos sin el dolor de la gestión activa.