Acabo de notar algo interesante: CapWealth Advisors invirtió casi 10 millones de dólares en Lumen Technologies en febrero. Se compraron más de 700 mil acciones, lo que me indica que algún dinero inteligente ve valor en el sector de las telecomunicaciones en este momento.

Lumen ha pasado por mucho últimamente: la compañía perdió 1.650 millones de dólares en los últimos 12 meses, lo cual es duro. Pero aquí está lo importante: acaban de vender su negocio de fibra óptica a domicilio a AT&T por 5.750 millones de dólares, y ahora están apostando por infraestructura empresarial y servicios digitales. Ese es un cambio estratégico hacia productos de mayor margen a medida que aumenta la demanda de IA.

Lo que llamó mi atención es la posición. Después de la compra, Lumen representa el 3,3% de la cartera de CapWealth, en realidad es su segunda mayor inversión después de Palantir. No es una apuesta pequeña. La acción cotizaba alrededor de 8,82 dólares cuando presentaron esto, y ya había ganado un 76% en el año anterior. Así que no están comprando exactamente en el fondo, lo que sugiere que están apostando a que la estrategia de infraestructura de la compañía funcionará.

El ángulo de infraestructura de fibra también es interesante. A medida que las empresas escalan cargas de trabajo de IA, necesitan una columna vertebral de conectividad sólida. Lumen está posicionado allí. Si la recuperación realmente funciona, es otra historia, pero el movimiento institucional vale la pena señalar.