Acabo de ver que Oppenheimer se lanzó en la cobertura de CoreWeave a principios de marzo con una recomendación de Rendimiento superior. Están viendo un objetivo a un año de aproximadamente $126.93, lo que representa aproximadamente un 70% de potencial alcista desde los $74.82 en los que cotizaba. Bastante potencial alcista si tienen razón.

Lo que llamó mi atención, sin embargo, son las señales mixtas de los grandes fondos. Oppenheimer es optimista, claro, pero mira lo que están haciendo las instituciones en realidad. Magnetar redujo su participación en más del 20% el último trimestre, pasando de 82 millones de acciones a 68 millones. Eso es una retirada notable de alguien que claramente conoce el sector. Goldman Sachs, por otro lado, aumentó su posición, casi la duplicó en realidad. Nvidia simplemente mantiene sus 24 millones de acciones, sin movimiento.

La historia de crecimiento de ingresos parece real: proyectan 12.3 mil millones en ingresos anuales, un aumento del 140%. Ese es el tipo de demanda de infraestructura de IA de la que todos hablan. Pero el lado de las ganancias todavía es negativo, con un EPS de -0.48, así que actualmente es una apuesta de crecimiento con pérdidas. La relación put/call en 0.79 sugiere que los traders están inclinados al alza, al menos.

Hay claramente una divergencia entre lo que ven los analistas y lo que hacen algunos de los fondos inteligentes. Oppenheimer es optimista, pero vigilaría de cerca esos movimientos institucionales. Cuando fondos mega como Magnetar empiezan a recortar, eso generalmente significa algo.