El mercado francés sufrió una fuerte caída debido a preocupaciones geopolíticas. El CAC 40 bajó considerablemente el lunes, cayendo un 1,63% para cerrar alrededor de 8.440 puntos después de haber bajado casi un 2,2% más temprano en la sesión. Bastante brutal en todos los ámbitos.

¿El principal culpable? Las tensiones en Oriente Medio que se intensificaron tras los ataques coordinados de EE. UU. e Israel contra Irán y los golpes de represalia de Teherán en bases de la región. Cuando las tensiones geopolíticas se intensifican así, se observa una presión de venta inmediata en todas partes. Pero aquí está lo que realmente llamó la atención: el crudo Brent se disparó más del 10% por temores de interrupciones en el suministro, alcanzando niveles no vistos desde principios de 2025. Ese tipo de movimiento hace que las preocupaciones inflacionarias vuelvan a estar en los titulares rápidamente.

Por sectores, fue una historia de dos mercados. Los bancos, el lujo y las acciones automotrices se desplomaron absolutamente: Accor cayó un 8,6%, LVMH y Kering bajaron entre un 3 y un 5%, Renault y Stellantis en territorio similar. Incluso los grandes nombres como BNP Paribas y Société Générale no pudieron escapar de la venta. Mientras tanto, las empresas de defensa como Thales subieron un 3,6% — tiene sentido cuando las tensiones aumentan. TotalEnergies logró una ganancia del 4,3% aprovechando la subida del petróleo.

En el lado económico, el PMI manufacturero de Francia para febrero fue de 50,1, bajando desde 51,2 en enero. Básicamente señalando que el sector solo está manteniéndose a flote, sin un impulso real en ninguna dirección. Combinado con la incertidumbre geopolítica, se puede entender por qué el CAC 40 estuvo bastante presionado ese día.

Este es el tipo de volatilidad que te recuerda por qué es importante vigilar las condiciones macro y el riesgo geopolítico tanto como las selecciones individuales de acciones. A los mercados no les gusta la incertidumbre, y eso es exactamente lo que ya estaba reflejado en los precios.